Точка отсчета

/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ Мировая металлургическая отрасль постепенно восстанавливается после прошлогоднего кризиса, об этом говорят эксперты по всему миру. Однако насколько быстрым будет это восстановление? Британская консалтинговая компания MEPS в начале февраля опубликовала свой прогноз на 2010 год, в котором представила общественности свой весьма оптимистический взгляд на развитие глобального сталелитейного сектора. По оценкам экспертов MEPS, в этом году в мире будет выплавлено 1,35 млрд. т стали, что на 10,7% больше, чем в кризисном 2009-том и даже превысит прежний рекордный результат 2008 года.

При этом, прогноз MEPS можно назвать весьма консервативным в отношении Китая. Британские специалисты полагают, что в текущем году в Поднебесной будет произведено только 609 млн. т стали, на каких-то 40 млн. т или 7,3% больше, чем годом ранее. В январе ряд экспертов называли для Китая цифры в интервале от 620 млн. до 640 млн. т. Конечно, китайцы всегда горазды преподносить сюрпризы, однако прошлогодний подъем был достигнут, в первую очередь, благодаря влиянию государственных программ стимулирования экономики и внутреннего спроса посредством инвестиций из госбюджета и банковских кредитов. В последнее время китайские власти явно стремятся ограничить приток денег в экономику, опасаясь дестабилизации финансовой системы, но радикального пересмотра прежней политики не предвидится. Возможно, абсолютный прирост в текущем году будет и меньше, чем прошлогодняя прибавка 65 млн. т, но вряд ли намного.

Впрочем, наиболее неоднозначная часть прогноза MEPS относится не к Китаю. И не к «остальной Азии», для которой аналитики MEPS насчитали в прошлом году 140,1 млн. т стали, тогда как данные World Steel Association, во всем остальном практически совпадающие с цифрами, которые приводит MEPS, исходят только из 121 млн. т. В любом случае, запуск новых металлургических предприятий в Корее и Индии обеспечит региону достаточно солидные темпы роста по сравнению с прошлым годом.

Британские специалисты считают, что в текущем году мы станем свидетелями возрождения металлургической отрасли западных стран. Для стран НАФТА предсказывается увеличение производства стали сразу на 23,6%, для Японии – на 16,6%, для ЕС-27 – на 16,1%. Конечно, при этом объем выплавки в данных регионах будет, примерно, на 15-23% меньше, чем в докризисном 2007 году, но восстановление весьма впечатляющее.

Это допущение можно назвать весьма смелым, учитывая, что европейская металлургическая ассоциация Eurofer оценивает увеличение реального потребления стали в регионе в 2010 году всего в 0,3% после 25%-ного провала 2009 года, а в 2011-том ожидает повышения темпов роста до 4,5%. К тому же, в западных странах, в отличие от Китая, достаточно велика вероятность того, что большая часть прошлогодних стимулирующих программ (другое дело, что они практически не оказывали никакого влияния на реальный сектор экономики) будет свернута из-за нарастания бюджетного дефицита и государственного долга. Особенно сложное положение наблюдается в строительном секторе западных стран, который, вероятно, только начнет выходить из депрессии в 2011 году.

Очевидно, MEPS рассчитывает на то, что потребители стальной продукции в США и Европе в этом году примутся восстанавливать запасы, сократившиеся во время кризиса до многолетних минимумов. В конце прошлого года мы, действительно, наблюдали подобные процессы, однако к началу февраля 2010 года накопление резервов прекратилось в Европе и, по-видимому, подходит к концу в США. Вероятно, спрос на стальную продукцию в этом году, как и в прошлом, будет иметь циклический, дискретный характер. Периоды повышенной деловой активности будут перемежаться со спадами. Чтобы потребление стальной продукции вернулось к объемам, хотя бы приближенным к докризисным, необходимое полноценное восстановление потребительского рынка и системы потребительского и коммерческого кредитования, в том числе, строительного сектора. Ничего подобного мы пока не видим, потому и потребители стальной продукции, в основном, продолжают выжидать и не торопиться с закупками.

Однако совсем другая картина появится, если посмотреть на объемы производства стали в западных странах. Падение 2009 года было очень глубоким, а с низкой базы, как известно, легче подниматься. В январе этого года в США было выплавлено около 6,1 млн. т стали, это более на 20% меньше, чем в среднем производилось в стране ежемесячно в первом докризисном полугодии 2008 года, но более чем на 25% превышает средний месячный показатель за 2009 год (4,86 млн. т). Так что прогнозы MEPS относительно высоких темпов роста производства стали в западных странах в 2010 году выглядят вполне правдоподобными. Другое дело, будет ли эта продукция в полной мере востребована рынком. Не исключено, что в определенные периоды рынки западных стран будут подвергаться приступам «китайской болезни» – перепроизводству при относительно приличном уровне спроса.

Для СНГ специалисты MEPS предсказывают незначительное улучшение после сравнительно небольшого спада в 2009 году. Очевидно, негативные ожидания британских специалистов связаны, с одной стороны, с недостаточно быстрым расширением внутреннего потребления стали в России и, с другой, с не самыми благоприятными условиями для экспорта. Иран, Турция, Индия, страны Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии – традиционные покупатели российской и украинской стали – в текущем году будут сами наращивать производство, кроме того, там, наверняка, возрастет конкуренция со стороны других экспортеров. Западные же страны и Китай, очевидно, будут в этом году ограничивать импорт.

Таким образом, мировой рекорд, которого в этом году ожидает MEPS, вовсе не будет означать полноценного восстановления мировой металлургической отрасли. В конце концов, производство стали во всех остальных странах, кроме Китая, который за 2008-2010 годы должен увеличить выплавку, примерно, на четверть, в 2010 году останется почти на 10% меньше, чем в 2007-2008 годах.

Мировое производство стали в 2007-2010 годах, млн. т

Регион

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Прогноз MEPS на 2010 г.

Производ-ство

2008/2007, %

Производ-ство

2009/2008, %

Производ-ство

2010/2009, %

2010/2007, %

ЕС-27

209,3

198,6

-5,1

139,1

-30,0

161,5

16,1

-22,8

Остальная Европа

29,8

30,9

3,7

28,8

-6,8

32,9

14,2

10,4

СНГ

123,6

114,0

-7,8

97,4

-14,6

105,0

7,8

-15,0

НАФТА

126,9

124,2

-2,1

81,3

-34,5

100,5

23,6

-20,8

Южная Америка

47,2

47,6

0,8

37,8

-20,6

45,0

19,0

-4,7

Африка

18,9

17,0

-10,1

14,8

-12,9

15,3

3,4

-19,0

Ближний Восток

15,1

16,0

6,0

16,6

3,8

18,7

12,7

23,8

Китай

489,0

502,0

2,7

567,8

13,1

609,0

7,3

24,5

Япония

119,5

118,7

-0,7

87,5

-26,3

102,0

16,6

-14,6

Остальная Азия

120,2

128,7

7,1

121,0

-6,0

152,5

26,0

26,9

Океания

8,8

8,4

-4,5

6,0

-28,6

7,7

28,3

-12,5

Итого в мире

1309,4

1329,7

1,6

1219,7

-8,3

1350,0

10,7

3,1

Мир без Китая

820,4

827,7

0,9

651,9

-21,2

741,0

13,7

-9,7

Источники: WSA, MEPS