ТМК рассматривает возможность листинга на российской бирже
До конца года акции ТМК появятся на организованных рынках как в России, так и за рубежом. Сейчас компания рассматривает возможность листинга на одной из российских бирж - РТС, ММВБ или МФБ. В ФСФР отмечают, что ТМК пока не обращалась за разрешением на обращение акций в виде депозитарных расписок. Первое в истории российской трубной отрасли IPO акций может состояться уже ближайшей осенью или зимой. Консультантами ТМК выступают Ренессанс Капитал и Goldman Sachs.
В прошлом году ТМК полностью консолидировала на своем балансе акции своих трубных заводов, выкупив их за $600 млн у владельцев компании – Д. Пумпянского, С. Попова и А. Мельниченко. При этом владельцем 100% акций самой ТМК стала кипрская TMK Steel Однако с 14 июня этого года TMK Steel владеет лишь 67% акций, а оставшиеся 33%, бенефициарами которых считались акционеры МДМ-банка, выведены в Dalecon Ltd.
В июне Попов и Мельниченко вышли из совета директоров ТМК. Но источник в ТМК уверяет, что изменений в составе бенефициаров ТМК не было. То же самое утверждает и источник, близкий к акционерам МДМ. Изменения связывают с предстоящим IPO компании. «Ранее предполагалось, что продавать акции будут все три партнера, но так, чтобы у Попова и Мельниченко осталось 25% плюс 1 акция», - говорит источник. Возможно, выделение доли МДМ в другую структуру сделано для упрощения этой сделки, полагает он.
А. Пухаев из ОФГ считает, что акционерам МДМ нет смысла продавать долю в ТМК перед IPO. «Бизнес у ТМК отличный из-за высоких цен на нефть, момент для IPO благоприятный, - говорит он. - Можно получить часть денег сейчас, а часть пакета продать потом». Сергей Суверов из Газпромбанка считает, что акционеры ТМК могут предложить инвесторам до 25% своих акций. Стоимость ТМК Пухаев оценивает в $1,5-2 млрд, т.е. в ходе IPO акционеры компании могут привлечь до $500 млн. Эти деньги пойдут акционерам, а сама ТМК планирует и впредь занимать деньги на фондовых рынках: в проспекте акций говорится о возможности выпуска уже в этом году CLN на $100 млн.
