Проект Трампа Project Vault может вызвать серьезные искажения на рынке стратегических полезных ископаемых
Стремление президента США создать стратегический резерв критически важных минералов объемом 12 миллиардов долларов, по мнению некоторых представителей горнодобывающего сектора, грозит искажениями и огромным переизбытком предложения на сырьевых рынках. В феврале на презентации проекта Project Vault в Овальном кабинете миллиардер Роберт Фридланд заявил Дональду Трампу, что создание такого резерва станет поистине революционным событием. По его словам, все знакомые ему горнодобывающие компании в восторге от достигнутых прорывов, и при поддержке администрации у отрасли впервые появилась надежда.
Однако некоторые представители горнодобывающего сектора втайне обеспокоены этим проектом, предупреждая о рисках, особенно на фоне того, как война с Ираном обнажила уязвимость цепочек поставок природных ресурсов. Стратегический запас минеральных ресурсов, крупнейший резерв такого рода, создаваемый США для гражданских целей, вызвал ожесточенные споры в горнодобывающем сообществе. Программа, возглавляемая Экспортно-импортным банком США, призвана противостоять доминированию Китая в цепочках поставок путем создания запаса из 60 критически важных минералов с платным доступом для производителей.
По словам осведомленного источника, система будет работать по модели, ориентированной на спрос и потребности конечных пользователей, например автопроизводителей. Производители, присоединившиеся к проекту, зафиксируют цену на определенные металлы, которую они заплатят при их изъятии из резерва.
Председатель совета директоров Wheaton Precious Metals, одной из крупнейших в мире компаний по закупке золота и серебра, Рэнди Смоллвуд заявил, что свободный рынок не работает просто так, и его всегда беспокоят интервенции. По его словам, программы создания запасов не основаны на здравых экономических принципах, а зиждутся на протекционизме, и правительства управляют этим процессом крайне неэффективно.
Генеральный директор чилийской горнодобывающей компании Antofagasta Иван Арриагада отметил, что усилия по созданию запасов вносят определенные искажения в работу рынков, и его группе необходимо внимательно изучить этот вопрос. Учитывая, что цены на медь недавно достигли рекордных отметок, дополнительный спрос, вызванный формированием резервов, способен поднять их еще выше.
Генеральный директор Anglo American Дункан Ванблад также проявил осторожность, заявив, что такие механизмы могут создавать излишки и искажать товарные рынки, поэтому важно понимать детали. Топ-менеджер другой горнодобывающей компании предположил, что создание запасов, вероятно, приведет к росту цен и спровоцирует накопительский менталитет, а националистическая торговая политика может негативно сказаться на глобальном развитии.
Трейдеры и руководители компаний предупредили, что эта инициатива поставит США в прямую конкуренцию за металлы с другими странами, особенно теми, у которых небольшие рынки сбыта, например германий, дефицит которого остро ощущается за пределами Китая. США не одиноки в этом стремлении: ЕС и Австралия также заявили о намерении создать национальные резервы.
Хотя подробности работы Project Vault пока скудны, к проекту, участие в котором предполагает уплату взноса, присоединились такие компании, как Lockheed Martin, General Motors, Google (Alphabet) и производитель аккумуляторов Clarios. Торговые группы будут закупать металлы для хранения на территории США, чтобы производители могли воспользоваться ими в случае перебоев с поставками. Отмечается, что хотя оборонный резерв для нужд национальной безопасности создан еще в 1939 году, стратегического запаса для обеспечения экономической безопасности у США ранее не было.
Директор программы по безопасности критически важных минералов аналитического центра Center for Strategic and International Studies Грейслин Баскаран заявила, что прелесть модели Project Vault в ее финансовой устойчивости — компании сами оплачивают ее. По ее словам, война с Ираном подчеркнула важность безопасности цепочек поставок, и Project Vault будет работать только при хранении материалов внутри страны и их оперативной доставке потребителю.
Один из трейдеров заметил, что известные производители зачастую не знают точных спецификаций каждого металла, необходимого их поставщикам, и теперь некоторые из них попытаются глубже разобраться в этой цепочке поставок.
В число трейдинговых компаний, которые будут закупать материалы для стратегического резерва, входят Mercuria, Traxys, Hartree Partners и Glencore. Генеральный директор Glencore Гэри Нэгл, ставший активным сторонником проекта, назвал это прекрасной возможностью помочь правительству США в создании и реализации проекта, выразив радость от участия.
Детали работы Project Vault все еще уточняются, и никаких закупок пока не произведено. Для руководителей горнодобывающих компаний план создания стратегического резерва стал очередной мерой, которая сделала Вашингтон неожиданным центром внимания отрасли. Многие признаются, что стали проводить в столице гораздо больше времени. Гэри Нэгл отметил, что все мечутся по Вашингтону, пытаясь отстаивать то, во что верят, и каждая горнодобывающая компания стремится оказаться в центре внимания.
Среди компаний, попавших в эпицентр событий, оказалась Ivanhoe Mines, принадлежащая Фридланду. Уже через день после объявления о проекте компания сообщила, что их цинковый рудник Kipushi в Демократической Республике Конго ведет переговоры с торговыми партнерами о поставках минералов для программы.
С начала второго президентского срока Трампа его администрация приобрела прямые доли в нескольких горнодобывающих компаниях, объявила о создании многомиллиардного фонда и наладила партнерские отношения в сфере критически важных минералов с ключевыми странами-производителями. Многие из этих мер были одобрены отраслью, но некоторые представители опасаются, что программа создания запасов может зайти слишком далеко.
Рэнди Смоллвуд выразил мнение, что гораздо более правильным подходом было бы улучшить систему выдачи разрешений. По его словам, в Северной Америке при сохранении дружественных отношений между США и Канадой нет абсолютно никаких причин выходить за пределы этого континента — всё необходимое уже есть.
Фото: Shutterstock.com
