Металлургическая империя Санжджива Гупты столкнулась с крахом
Ключевое британское предприятие бизнес-империи Санжджива Гупты — компания Speciality Steel UK (SSUK) — признана Высоким судом Лондона «безнадежно неплатежеспособной» и подлежит принудительной ликвидации. Долги предприятия составляют сотни миллионов фунтов при остатке на счетах в 650 тысяч фунтов. Назначенные правительством управляющие взяли под контроль сталелитейные заводы в Южном Йоркшире, где заняты 1450 сотрудников.
Гупта, ранее известный как «спаситель стали» за планы по восстановлению проблемных металлургических активов, не присутствовал на судебном заседании. Его представитель Джеффри Кабел заявил о намерении выкупить SSUK в процедуре банкротства при поддержке инвестиционной компании BlackRock. По словам Кабела, остальные предприятия альянса GFG в Великобритании, Австралии и Европе продолжат работу в обычном режиме.
Однако ситуация осложняется расследованием британского ведомства по борьбе с мошенничеством, а также остановками производства на заводах Гупты в разных странах. Кредиторы и правительственные органы усиливают давление на промышленника, чьи активы сталкиваются с растущими финансовыми и операционными трудностями.
В начале 1990-х годов Гупта начал торговать сырьевыми товарами из своей студенческой комнаты в Кембриджском университете, за что был исключён из университета из-за запрета на ведение там бизнеса. Затем он начал по дешёвке скупать испытывающие трудности сталелитейные и алюминиевые заводы по всей Европе и Австралии, контролируя эти активы через Сингапур. Все эти предприятия включались в состав Liberty Steel.
Он также наслаждался всеми атрибутами богатства, которые пришли с этим бизнесом: купил дом за £42 млн. в лондонском районе Белгравия, валлийское загородное поместье Уайлендс, шотландское поместье, включающее предгорья Бен-Невиса, дом на берегу океана в Сиднее, 31-метровую яхту и частный самолёт, украшенный логотипом GFG и хвостовым опознавательным знаком M-ETAL. В качестве страны проживания он указал ОАЭ, где ему принадлежит ещё одна вилла.
Однако после краха в 2021 году компании Greensill Capital, ключевого кредитора Гупты, его предприятия пытались найти новое финансирование и пересмотреть условия выплат долга в отчаянной попытке сохранить контроль. Обещанные инвестиции в новые «зелёные» технологии не материализовались, а хваленые планы, призванные добиться перелома, забуксовали.
Мировая сталелитейная промышленность страдает от переизбытка продукции китайского производства и падения спроса, а тарифная война Дональда Трампа делает ситуацию на рынке неопределённой. Гупта уже потерял контроль над несколькими компаниями. В феврале назначенные правительством администраторы, взявшие под контроль сталелитейный завод Гупты в австралийском портовом городе Уайалла, обратили внимание на то, что светофоры для въезда на территорию завода не работали, что потенциально ставило под угрозу безопасность.
Кроме того, запасов коксующегося угля, важнейшего сырья для производства стали, оставалось всего на три дня работы. Был также длинный перечень необходимых ремонтных и профилактических работ. Ведущий администратор Себастьян Хэмс из консалтинговой и инвестиционной компании KordaMentha назвал плачевный уровень оборотного капитала на сталелитейном заводе, ранее принадлежавшем компании OneSteel Manufacturing, входящей в GFG Alliance, «довольно пугающим».
Сталелитейный завод был передан под внешнее управление после того, как правительство Южной Австралии, которое также являлось кредитором, утратило уверенность в способности Гупты выполнить обещание возродить один из двух крупных интегрированных сталелитейных проектов в Австралии. Предприятие также являлось единственным местным производителем рельсов. К тому моменту, когда администраторы взяли производство под свой контроль, выяснилось, что сталелитейный завод накопил задолженность объёмом более 1,3 млрд. австралийских долларов (£630 млн.), включая невыплаченные пособия работникам.
GFG утверждает, что никаких нарушений в управлении не было и что компания вложила в производство значительные средства. В компании заявляют, что в условиях сложной экономической ситуации страдает вся мировая сталелитейная промышленность.
Власти штата и федеральное правительство предоставляют пакет поддержки в размере 2,4 млрд. австралийских долларов, чтобы обеспечить бесперебойную работу сталелитейного завода в период действия административного управления и выплату заработной платы работникам. Также предусмотрена финансовая поддержка для следующего владельца на модернизацию предприятия. Похожая ситуация наблюдается и в других местах. В Чехии, как сообщается, GFG Alliance продала Liberty Ostrava примерно за £100 млн. фонду, контролируемому бывшим министром внутренних дел. В Румынии Liberty Galați удалось избежать банкротства после того, как в этом месяце большинство кредиторов согласились реструктурировать долги, которые, как сообщается, составляют 4,7 млрд. леев (£806 млн.). За последний год сталелитейные заводы в Бельгии, Венгрии, Люксембурге и Польше также были объявлены банкротами, и правительствам пришлось искать новых покупателей.
Джудит Киртон-Дарлинг, генеральный секретарь федерации профсоюзов IndustriAll, в которую входят несколько организаций, представляющих работников Liberty, заявила: «Liberty Steel стала катастрофой для европейских сталелитейщиков по всему континенту в вопросе управления ключевыми промышленными активами. Текущий рынок стали нестабилен из-за геополитической напряжённости и огромного структурного избытка производственных мощностей, особенно в Азии, но это не является объяснением того, что пошло не так в этой компании».
«Рабочие давно призывали правительство вмешаться и найти новых владельцев для этих промышленных объектов, но этот процесс затрудняют неэффективное управление и недостаточные инвестиции со стороны Liberty Steel на протяжении многих лет. Тысячи рабочих мест уже потеряны», – добавила она.
Тенью, нависшей над усилиями GFG по рефинансированию всех своих компаний, стало расследование, проводимое британским Управлением по борьбе с крупным мошенничеством (SFO). SFO обнародовало результаты своего расследования в 2021 году и посетило офисы Liberty Steel в апреле 2022 года, чтобы изъять документы; с тех пор никакой новой информации по этому делу не публиковалось.
Однако были и другие признаки мошенничества. Согласно документу, цитируемому агентством Bloomberg, в отчёте частного детектива, подготовленном в 2018 году для банкиров Credit Suisse, основного кредитора Greensill, говорится, что Liberty и Гупта были «явными участниками» многомиллиардного мошенничества, поскольку многие предполагаемые сделки были «просто фиктивными». А газета Financial Times сообщила о документах, якобы свидетельствующих о продаже альянсом GFG продукции компаниям, которые отрицали сотрудничество с этой сталелитейной группой.
Юрист GFG Alliance заявил агентству Bloomberg, что группа «категорически» отрицает какие-либо правонарушения. В 2021 году Гупта написал Financial Times: «Я хотел бы ясно заявить, что я отвергаю любые предположения о допущенных правонарушениях». Другие банкиры Credit Suisse проигнорировали эти опасения и продолжили кредитовать Greensill. Крах Greensill способствовал падению самого банка Credit Suisse и его приобретению конкурентом UBS. Теперь ведущим кредитором является UBS. В UBS отказались дать комментарий, в компании надеются, что управляющие Greensill Capital посредством судебных исков в разных странах заставят компании группы Liberty Steel вернуть деньги.
Пока продолжается расследование SFO, различные процедуры банкротства предоставляют редкую возможность увидеть, как Гупта пытается найти деньги. Одной из постоянных тактик Гупты, используемых для преодоления трудностей, было перераспределение средств между компаниями для покрытия временного дефицита. Однако возможно, что эта стратегия себя исчерпала. Как стало известно Высокому суду, в запутанной сети компаний, входящих в GFG Alliance, по меньшей мере 15 компаний в девяти странах находятся в процессе банкротства.
Возьмём, к примеру, относительно небольшое предприятие Liberty со 140 сотрудниками в Хартлпуле, на севере Англии, производящее трубы для нефтегазовой промышленности, а в перспективе возможно и для водорода. В этом месяце Налогово-таможенная служба Её Величества подала отдельное ходатайство о ликвидации компании в связи с якобы неуплаченным налогом (хотя Liberty Steel заявила, что сейчас налог уже уплачен). Отчётность по компании в Хартлпуле просрочена на три с половиной года, и в ноябре Гупте грозит судебное преследование за непредставление отчётности по этой и другим компаниям. Последние опубликованные отчёты позволяли предположить, что дальнейшая способность компании продолжать работу зависит от сингапурской материнской группы, Liberty House Group (LHG). Однако в апреле LHG была передана в Сингапуре под внешнее управление из-за невыплаченных долгов конкуренту, сталелитейному гиганту ArcelorMittal.
Решение по этому делу показало, как Гупта пытался сохранить контроль над Liberty House: он заявил, что «монетизирует» другой актив – угольную шахту Tahmoor в Австралии. Это высвободит $42,5 млн., которые можно будет вернуть кредиторам, включая ArcelorMittal и кредиторов Greensill, несмотря на то, что задолженность Гупты в 100 раз превышает эту сумму и оценивается примерно в $4,2 млрд.
Похоже, что сингапурский судья не был впечатлён этим предложением, написав: «Г-н Гупта предлагал привлечь средства от предприятий, которыми он в конечном итоге владел и которые контролировал, чтобы позволить компании полностью погасить свои долги, выплачивая один цент за доллар, сохраняя при этом (бенефициарное) владение и контроль над компанией и группой». Но судья заявил, что неясно, сможет ли Гупта вообще обеспечить возврат даже 1%, который он предлагает. Судья ввёл в компании внешнее управление, отметив «отсутствие откровенности» в отношении того, как компания рассчитывает найти деньги.
В феврале GFG заявила, что она достигла соглашения на коммерческих условиях об урегулировании долгов Greensill; это заявление, в лучшем случае, выглядит чрезмерно оптимистичным. Что касается SSUK, в декабре Гупта предложил выплатить кредиторам Greensill £500 тыс., хотя задолженность составляет £289 млн. Адвокат кредиторов заявил Высокому суду Лондона, что кредиторы «сыты ожиданиями по горло».
Депутат от Лейбористской партии Южной Австралии Эдди Хьюз заявил, что уход предпринимателя Санджива Гупты из города Уайалла положительно сказался на ситуации в регионе. По словам политика, местные жители не верили в улучшение перспектив до тех пор, пока Гупта сохранял присутствие в городе, опасаясь полного упадка территории. Хьюз отметил, что сейчас наблюдается существенная разница, и хотя многие вопросы еще предстоит решить, государственные средства направляются на приоритетные задачи.
Уайалла, ранее процветавший портовый город с развитой сталелитейной и судостроительной промышленностью, в настоящее время насчитывает около 21 тысячи жителей. Согласно официальным данным, четверть работающего населения занята непосредственно на металлургическом производстве, а еще 35% работают в смежных отраслях.
В июне Гупта также утратил контроль над портом, прилегающим к производству, долги которого достигли 194 миллионов австралийских долларов. Представитель консалтинговой фирмы William Buck Майкл Бреретон подчеркнул, что будущее города напрямую зависит от успешной продажи сталелитейного завода. Крупнейший австралийский производитель стали BlueScope в составе международного консорциума рассматривает возможность приобретения предприятия. Бреретон констатировал, что если покупатель не будет найден, производство может быть закрыто, что поставит под вопрос существование самого города.
Представитель GFG Alliance в ответном заявлении отметил, что инвестиции Гупты обеспечили сохранение тысяч рабочих мест в Великобритании и других странах. Стратегия компании была направлена на восстановление проблемных активов с потенциалом для производства экологичной стали, даже в условиях сложной финансовой реструктуризации после краха Greensill Capital в 2021 году. В альянсе подчеркнули, что все мировые производители стали сталкиваются с вызовами, связанными с рыночной конъюнктурой и затратами на декарбонизацию.
Работники предприятий GFG по всему миру выражают озабоченность относительно своего будущего. При этом сотрудники Speciality Steel UK (SSUK) заявили о надежде на перспективы предприятия без участия Liberty Steel, отметив, что давно выступали за уход Гупты из бизнеса.
Фото: Shutterstock.com
