Группа МДМ берет кредит в размере $150 млн. под залог Северского трубного завода.

Завод под залог

Предложила группа МДМ банку CSFB

Мария Рожкова

Ведомости

17 сентября 2002

Внеочередное собрание акционеров Северского трубного завода (СТЗ) в субботу одобрило сделку, по которой СТЗ становится гарантом по кредитной линии в размере $150 млн. Эту линию Credit Suisse First Boston (CSFB) открывает трем офшорам, учрежденным владельцами группы МДМ. Наличие такого "кошелька" накладывает на СТЗ очень серьезные обязательства: по сути, речь идет о залоге целого завода.

Дмитрий Жеглов, пресс-секретарь Трубной металлургической компании (ТМК, входит в группу МДМ) , рассказал "Ведомостям", что соглашение с CSFB будет подписано в течение двух месяцев. По словам Жеглова, ставка составит от LIBOR+2% до LIBOR+4% , а кредитная линия будет открыта на срок от трех до пяти лет (точные цифры и сроки пока не определены).

Формальными получателями кредита CSFB будут офшорные компании Reichmann Management Ltd, Boissy Investments Ltd и Crocetta Enterprises Ltd. "Это револьверный кредит: по мере необходимости группа МДМ может брать у банка средства на реализацию инвестиционных программ на всех своих предприятиях, - говорит Жеглов. - Например, в декабре - январе СТЗ потребуются $15 млн для приобретения печи-ковша и машины непрерывной разливки стали". Он не смог назвать точной суммы, которую акционеры группы МДМ планируют направить на развитие своих заводов, но сказал, что в 2002 г. размер инвестиций составит $60 млн.

Выступая гарантом по кредиту, СТЗ берет на себя очень серьезные обязательства, ведь активы самого завода оцениваются примерно в $65 млн, а его выручка в 2001 г. составила около $150 млн. Пока действует кредитное соглашение, СТЗ не может предоставлять займы и кредиты, если совокупная сумма задолженности по ним превышает $10 млн, а также брать на себя обязательства по задолженности свыше $72 млн. Эти ограничения в субботу уже одобрены собранием акционеров Северского трубного. Помимо этого завод не вправе без письменного согласия CSFB предпринимать какие-либо действия в отношении акционерного капитала: выпускать новые акции, а также выкупать, объединять или дробить ранее размещенные бумаги.

Аналитик "НИКойла" Вячеслав Смольянинов считает, что такая кредитная линия привлекательна для группы МДМ, но невыгодна для миноритариев СТЗ: ведь по сути речь идет о залоге всего предприятия на длительный срок. Максим Матвеев из Альфа-банка настроен более оптимистично. Он говорит, что акционеры группы МДМ скупили почти все акции СТЗ и у завода осталось очень мало миноритариев. "Насколько я знаю, акционеры завода не планируют его реорганизации. К тому же условия открытия кредитной линии не являются невыполнимыми, и ради дешевых денег группа МДМ могла пойти на подписание подобного соглашения с CSFB", - сказал аналитик.

ОМК ПРОДАЕТ АКЦИИ: 5 сентября произошли изменения в акционерном капитале Синарского трубного завода (СинТЗ) , входящего в ТМК. По данным ФКЦБ, офшорные компании Corrigan Ltd. и Teximate Ltd. перевели принадлежащие им 13,49% акций СинТЗ на другой офшор - Fellin Management Ltd. Пресс-секретарь ТМК Дмитрий Жеглов сообщил "Ведомостям", что продавцами акций завода выступили структуры, подконтрольные Объединенной металлургической компании (ОМК) , а покупателями - структуры, связанные с главой ТМК, владельцем контрольного пакета акций СинТЗ Дмитрием Пумпянским. Смена собственника пакета в 13,49% - это часть сделки по продаже ОМК 27% акций Синарского завода. Договоренность об этой сделке была достигнута в июне.