Главная проблема мировой сталелитейной отрасли заключается в избытке предложения
Главная проблема мировой сталелитейной отрасли заключается в избытке предложения, считают в консалтинговой компании Ernst & Young.Согласно исследованию Global Steel 2012: competing for growth in the steel sector, опубликованному Ernst & Young на минувшей неделе, в течение 2011 года в мире были введены в строй новые мощности по производству около 80 млн. тонн стали в год, что значительно превысило прирост потребления. Всего эксперты оценили избыточные мощности в отрасли в 493 млн. тонн в год, что составляет около трети от объема выплавки стали за прошлый год (немногим менее 1,5 млрд. тонн).По мнению аналитиков Ernst & Young, решить эту проблему в обозримом будущем не представляется возможным. В ряде стран продолжается строительство новых метзаводов, причем рост производства опережает расширение спроса. Как считают в компании Fitch Ratings, с проблемой избыточных мощностей в ближайшее время столкнутся индийские металлурги. До конца марта текущего года в стране должны войти в строй новые предприятия с общим объемом выплавки 9 млн. тонн в год, а в 2012-2013 финансовом году (апрель-март) ожидается завершение проектов совокупной мощностью более 18 млн. тонн в год. При этом общенациональная выплавка стали к апрелю 2013 года превысит 105 млн. тонн в год, а реальная потребность индийской экономики к тому времени не достигнет и 80 млн. тонн в год.Страдает от перепроизводства и китайская металлургическая отрасль. По оценкам национальной сталелитейной ассоциации CISA, в 2011 году в стране было выплавлено 683,3 млн. тонн стали, на 8,9% больше, чем в предыдущем. Однако к концу года среднесуточный объем производства сократился от более 2,0 млн. тонн в июне до немногим более 1,68 млн. тонн в декабре. Темпы экономического роста в КНР снизились с 9,7% в первом квартале 2011 года до 8,9% в четвертом; впервые за последние полтора десятилетия стагнирует автомобилестроительная промышленность, серьезные проблемы наблюдаются в строительной отрасли.Однако в самом сложном положении, по оценкам Ernst & Young, находятся металлургические компании из Европы и Северной Америки, которым все труднее конкурировать с поставщиками коммерческой стальной продукции из СНГ и Азии. По мнению аналитиков Fitch, даже в США, где рынок стали выглядит в настоящее время намного более здоровым и стабильным, чем в Европе, уровень загрузки мощностей в металлургической промышленности в этом году не превысит 75-78%.Правда, компания RG Steel, незадолго до Рождества прекратившая выплавку стали на своем комбинате Sparrows Point из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры, объявила о возобновлении производства, хотя ранее собиралась это сделать не раньше марта. Как сообщается, RG Steel получила дополнительную инъекцию капитала от своей родительской компании Renco, а также от американской инвестиционной фирмы Cerberus Capital Management.А вот Arcelor Mittal в Европе, наоборот, заявила, что ее электросталеплавильное предприятие Villaverde, расположенное недалеко от Мадрида, останется закрытым на неопределенный срок. Завод, где до кризиса выплавлялось до 600 тыс. тонн стали в год и выпускались профили и балки, был остановлен в начале октября прошлого года. Судя по тому, что в европейской строительной отрасли продолжается кризис, возвращения его в строй в обозримом будущем ожидать, пожалуй, не стоит.Кто вверх, кто внизНеблагоприятное экономическое положение отнюдь не мешает европейским металлургическим компаниям стремиться к повышению цен. Если в первой половине января дорожал в основном длинномерный прокат, то теперь пришла очередь плоского. Ведущие производители листовой стали в регионе объявили о подъеме цен в феврале на 40-70 евро за тонну. В результате стоимость горячекатаных рулонов должна выйти на уровень около 500 евро за тонну EXW. На март планируется прибавка еще на 20-25 евро за тонну.По мнению большинства аналитиков, европейские металлурги принимают желаемое за действительное. Спрос на стальную продукцию в регионе действительно возрос в начале года, так как многие дистрибуторы приступили к пополнению складских запасов. Однако реальный объем потребления остается слабым. Подавляющее большинство клиентов в неоднозначной и тревожной экономической ситуации в Европе стремятся минимизировать объемы закупок. К тому же курс евро на прошлой неделе пошел вверх, что в дальнейшем снова сделает европейский рынок стали привлекательным для иностранных поставщиков.Турецкие компании уже начали постепенно опускать цены на листовую сталь после того, как в начале января они повысили их на 20-30 долларов за тонну. В частности, горячекатаные рулоны подешевели от 660-680 долларов за тонну EXW в середине месяца до около 650-670 долларов за тонну. По словам металлургов, спрос не превышает 60-70% от обычного уровня для этого времени года. В то же время импортные котировки на импортный горячий прокат (из Европы и СНГ) в Турции в последнее время, наоборот, выросли до 630-650 долларов за тонну CFR.Пошли на уступки и турецкие производители длинномерного проката. Ослабление регионального рынка металлолома и отчетливое нежелание клиентов в странах Ближнего Востока совершать закупки по повышенным в конце декабря ценам заставили поставщиков сбросить около 20 долларов за тонну. Новые котировки на арматуру составляют в итоге 665-675 долларов за тонну FOB, а на заготовку ‒ 610-620 долларов за тонну FOB, почти наравне с предложениями, поступавшими в последнее время от украинских и российских экспортеров. Очевидно, меткомбинатам из СНГ теперь придется также убавить аппетиты.В Восточной Азии 23 января будут праздновать Новый год по китайскому календарю, так что на некоторое время региональный рынок фактически закроется. Азиатские металлургические компании встречают праздник, как говорится, со смешанными чувствами. С одной стороны, многие производители рассчитывают на рост в феврале. Так, ряд японских и корейских компаний предлагают горячекатаные рулоны на февраль-март по 650-680 долларов за тонну FOB против 620-640 долларов за тонну в январе. С другой стороны — слабый спрос может сорвать это повышение. Потребители по крайней мере пока не высказывают желания существенно расширить закупки стальной продукции после праздников.Достаточно осторожны в этом отношении китайские компании. Во второй половине января они несколько повысили экспортные котировки, доведя стоимость горячекатаных рулонов до около 615-620 долларов за тонну FOB. Но большинство производителей всё же не рассчитывают на подорожание своей продукции более 630-640 долларов за тонну FOB в начале февраля. Слабым местом для китайских металлургов остается внутренний рынок, котировки на котором продолжали медленно понижаться до самых праздников.На прежнем уровнеВ связи со встречей Нового года по китайскому календарю спотовый рынок железной руды уходит на каникулы. Впрочем, и в последние две недели перед праздником он не отличался активностью. Цены на 63,5%-ный индийский концентрат все это время держались на одной и той же отметке ‒ 145-147 долларов за тонну CFR Китай. Спрос был крайне низким. По словам трейдеров, все, кто хотел пополнить запасы железной руды до праздника, сделали это еще в первой половине января.Возобновление сделок на спотовом рынке железной руды теперь ожидается не раньше начала февраля. По мнению поставщиков, цены тогда пойдут вверх в силу того, что многие потребители в это время приступят к пополнению запасов. Как считают аналитики, подорожание может составить около 10 долларов за тонну по сравнению с нынешним уровнем. Но этот подъем вряд ли будет продолжительным. Выплавка стали в Китае в обозримом будущем, скорее всего, останется относительно невысокой, а существенного роста цен на стальную продукцию на местном рынке не предвидится.По официальным данным, китайская железорудная отрасль добыла в прошлом году 1,33 млрд. тонн железной руды ‒ больше, чем во всем остальном мире. Увеличение производства по сравнению с предыдущим годом составило 23,8%. В то же время, как отмечают специалисты, Китай обеспечивает себя железорудным сырьем менее чем на треть, так как добываемая в стране руда, как правило, имеет по мировым меркам крайне низкое содержание железа (порой менее 20%). Из-за этого китайские предприятия имеют очень высокую себестоимость, и после того как цены на руду в стране в октябре прошлого года начали падать, объем добычи постепенно сокращается.Как полагают ведущие экспортеры железной руды, кризис в мировой экономике не должен существенно отразиться на потреблении сырья. По крайней мене, австралийские компании BHP Billiton, Rio Tinto и Fortescue Metals Group твердо намерены реализовать свои проекты расширения производства в намеченный срок.
