Урок не впрок
/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ По
данным World Steel Association (WSA), в апреле 2013
года в 63 странах мира, подающих свои данные в эту организацию, было выплавлено
132,1 млн. т стали, что на 1,8% меньше, чем в марте, но на 1,2% превышает
показатели апреля 2012 года. Среднедневной объем производства стали – 4,35 млн.
т – остался на том же уровне, что и в предыдущем месяце и лишь незначительно
отстает от рекордного февральского уровня.
Таким образом,
несмотря на ценовой спад глобальная металлургическая промышленность не сбавляет
оборотов. Более того, показатель загрузки мощностей в отрасли несколько
увеличился в апреле по сравнению с мартом и вышел на отметку 80,0%. Такой
показатель больше соответствует не спаду, а здоровому растущему рынку, чего в
последние месяцы отнюдь не наблюдается.
За первые четыре
месяца текущего года выплавка стали достигла 521,3 млн. т. Отрасль опережает
прошлогодний график на 2,3%, хотя, если вывести за скобки Китай, картина
выглядит совсем по-другому. В странах «остального мира» производство стали
сократилось на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, а
если не учитывать показатели Индии, спад составит 4,5%.
Не оправданный
рыночной ситуацией подъем в китайской металлургической промышленности
продолжает оставаться главной проблемой мирового рынка и причиной резкого
падения цен в Восточной Азии, которое оказывает мощное влияние и на другие
регионы. Причем, эта проблема пока не решается. По данным китайской металлургической
ассоциации CISA, производство стали в стране в первой декаде мая
выросло по сравнению с концом апреля и составило почти 2,2 млн. т. в день.
Сейчас китайские сталелитейные компании вышли на беспрецедентный уровень
выпуска в размере около 800 млн. т в год.
Китайские власти
недавно объявили о намерении установить мораторий на ввод в строй новых
мощностей, но и имеющегося объема более чем достаточно, чтобы взорвать рынок.
За первые четыре месяца текущего года производство стали в стране увеличилось
на 9,3% по сравнению с аналогичными показателями годичной давности, тогда как
объем потребления в 2013 году, по самым оптимистичным прогнозам, прибавит не
более 5%. В результате китайские металлурги форсируют экспорт и тем самым
сбивают цены и себе, и своим конкурентам. Впрочем, благодаря падению цен на
сырье, прежде всего, железную руду, большинство компаний в стране сохраняют
приемлемый уровень рентабельности и поэтому не видят необходимости в выведении
из строя избыточных мощностей.
Расширение экспорта
благодаря падению курса национальной валюты в последние месяцы, а также
некоторое оживление внутреннего рынка помогли преодолеть спад японским
металлургам. В январе-апреле производство стали в стране возросло на 0,5% по
сравнению с первыми четырьмя месяцами прошлого года. В то же время, в Корее и
на Тайване, где валютные и макроэкономические факторы сложились менее
благоприятно для металлургов, объемы выплавки упали.
Продолжается рост в
Индии, где металлурги прибавили в январе-апреле 3,8% по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года. Однако эти показатели были достигнуты, скорее, вопреки
– снижению темпов экономического роста в стране, дефициту сырья и
электроэнергии, бюрократическим препонам. В принципе, индийское правительство не
отказывается от своей стратегической цели – доведения объема выплавки стали в
стране до 200 млн. т к 2020/2021 финансовому году (апрель/март), но, очевидно,
выполнить эту задачу без радикального улучшения предпринимательского климата в
стране будет сложновато.
В большинстве стран
мира металлургическая промышленность продолжает сокращать производство стали,
хотя, судя по всему, в недостаточной степени, так как на рынке до сих пор
наблюдается избыток предложения. Интересно, что один из наибольших показателей
со знаком «минус» (спад на 7,3%) продемонстрировали США, несмотря на то что
американская экономика считается самой благополучной в Западном мире. По мнению
аналитиков, это сокращение вызвано реальным уменьшением спроса со стороны ряда
отраслей, в частности, нефтегазодобывающей, а также стремлением дистрибуторов
минимизировать складские запасы стальной продукции.
Европейские компании
в январе-апреле выдали на 5,6% меньше стали, чем год назад. Таким образом, спад
оказался менее серьезным, чем в США несмотря на углубление европейского
экономического кризиса. Впрочем, в Евросоюзе есть и свои лидеры: выплавка стали
в Великобритании в первые четыре месяца текущего года прибавила 41,4% по
сравнению с аналогичным периодом годичной давности благодаря выходу на плановую
мощность меткомбината Teesside, который теперь
поставляет слябы таиландской SSI, и возвращению в
строй доменной печи на комбинате Port Talbot группы Tata Steel Europe. Без учета Британии
производство стали в ЕС-27 упало на 7,8%.
Умеренное понижение
зарегистрировано в январе-апреле в Турции: спад на 4,6% по сравнению с
показателями годичной давности. Турецкая экономика, безусловно, пострадала от
кризиса в Евросоюзе, который является ее крупнейшим торговым партнером. Кроме
того, некоторые мини-заводы из-за дефицита и относительной дороговизны
металлолома перешли на использование покупных полуфабрикатов. Увеличение
поставок заготовок в Турцию стало, при этом, одним из факторов,
способствовавших относительной стабильности функционирования украинской металлургии.
Объем производства стали в Украине по итогам четырех месяцев уменьшился на 1,9%
по сравнению с прошлым годом, тогда как в России – на 4,9%.
Судя по всему, для
того чтобы ликвидировать избыток предложения на мировом рынке стали, необходимо
более серьезное падение котировок на прокат, чем в настоящее время. Как
показывает опыт предыдущих кризисов, только угроза значительных убытков может
заставить металлургов приступить к остановке доменных печей и прокатных станов.
Пока что подобную политику проводят, в основном, только группы, располагающие
активами в странах Восточной Европы. В Болгарии, Румынии, Венгрии, Польше,
Словении, Греции выплавка стали в январе-апреле текущего года упала более чем
на 15% по сравнению с показателями аналогичного периода годичной давности.
