«Северсталь» строит вертикаль
«Северсталь» продолжает активную экспансию на североамериканский рынок. На этот раз компания намерена приобрести крупного производителя коксующегося и энергетического угля PBS Coals Corporation. Сумма сделки составит 1,3 млрд долл. Покупка позволит «Северстали» почти наполовину обеспечить собственным сырьем свои американские сталелитейные предприятия. PBS Coals Corporation (PBS) — частная компания, занимающаяся добычей, обогащением и продажей коксующегося и энергетического угля в округе Сомерсет, штат Пенсильвания, США. Компания владеет шестью шахтами и таким же количеством разрезов и в финансовом году, окончившемся 31 марта 2008 года, добыла около 2,4 млн т угля, из которых 1,5 млн т пришлись на коксующийся уголь. Запасы угля компании PBS составляют 133,5 млн т. В 2007 году «Северсталь» выпустила 17,5 млн т стали. Только в текущем году «Северсталь» купила в США компанию Esmark и WCI Steel в Огайо и компанию Sparrows Point. С 2005 года «Северсталь» владеет в США Severstal North America, а в этом году запустила в строй завод SeverCorr. Горнодобывающий дивизион «Северстали» — «Северсталь-ресурс» в пятницу сообщил о покупке бизнеса канадского производителя угля PBS Coals Corporation. Стоимость сделки составит 1,3 млрд долл. наличными за всю компанию (включает долг порядка 40—50 млн долл.), или 7,95 долл. за одну акцию PBS. Компания намерена оплатить покупку собственными средствами. Ожидается, что сделка будет закрыта в октябре после одобрения антимонопольными органами США. До недавнего времени шел процесс объединения PBS и Penfold Capital Acquisition Corporation, по-сути, для IPO бизнеса PBS, рассказали представители «Северстали». Российская компания договорилась о покупке PBS уже после начавшейся сделки с Penfold. Но обе американские компании одобрили предложение «Северстали», посчитав его выгодным для всех акционеров. 18 июля PBS произвела частное размещение 25% акций по цене 5,72 долл. за штуку — почти на треть дешевле, чем предложение «Северстали», предполагающее, таким образом, премию в размере 457 млн долл. Если сделка не состоится, «Северсталь» получит неустойку в размере 40,1 млн долл. В свою очередь «Северсталь» имеет право в случае получения PBS конкурирующего предложения повысить цену. Впрочем, по словам гендиректора и президента PBS Роберта Скотта, из всех поступивших предложений было выбрано именно предложение «Северстали». «Мы уверены, что с помощью «Северстали» сможем быстрее выполнить наши планы по увеличению производства угля. Кроме того, «Северсталь» известна в Америке хорошим отношением к рабочим», — рассказал РБК daily г-н Скотт. PBS выгодно расположена по отношению к американским заводам «Северстали», а ее мощности позволят поставлять им более 4 млн т коксующегося угля в год. По словам гендиректора «Северсталь-ресурса» Романа Денискина, себестоимость производства концентрата PBS составляет 50—60 долл. за тонну. Для сравнения: австралийцам аналогичная продукция обходится в те же 50—60 долл., в угольном бассейне Британской Колумбии — от 80 долл. В России эта цифра также выше, чем у PBS. «Северсталь» совокупно потратила на сделки по поглощениям на рынке США более 5 млрд долл., причем объем производства стали там уже превысил производство на российских площадках. По мнению аналитика Банка Москвы Дмитрия Скворцова, стратегия компании в США по покупке и приведению в порядок «не очень хороших» активов пока не оправдывается, но с покупкой сырьевых активов группа в США примет вертикально интегрированный вид, как в России, что положительно скажется на эффективности бизнеса.
