Рынок никеля – плюсы и минусы
Горнодобывающие компании Австралии опасаются за состояние рынка после предупреждения федерального министерства промышленности о возрастании давления на цены на никель в 2024 году. Это связано с готовностью индонезийских горнодобывающих компаний к избыточным поставкам никеля в ближайшие годы.
За последние два года австралийские компании, включая IGO, Wyloo и POSCO, вложили более $2 млрд. в покупку мелких горнодобывающих предприятий, предвидя высокий спрос на никель со стороны производителей аккумуляторов. Однако всплеск предложения опередил рост спроса, что привело к падению цен на никель почти на 50% с начала года, вынудив австралийские компании, такие как Panoramic, обратиться к административному управлению.
Ранее глава Wyloo Resources предлагал создать завод по переработке никеля в Западной Австралии, однако решение министра ресурсов Мадлен Кинг исключить никель из правительственного списка "критически важных" полезных ископаемых стало шоком для горнодобывающих компаний.
"Разочаровывает, что никель не признан критически важным, учитывая его значение для энергетического перехода и риски, связанные с доминированием поставок со стороны Индонезии, контролирующей права на собственность," - отметил глава Wyloo Resources. - "Австралийские производители никеля сталкиваются с трудностями в условиях низких цен, что может негативно сказаться на сотнях рабочих мест в Западной Австралии. При этом рынок засыпают некачественным никелем от иностранных конкурентов, в то время как другие страны активно инвестируют в свои внутренние цепочки поставок".
Никелевый рудник компаний First Quantum и POSCO в Равенсторпе в Западной Австралии понес убытки в размере 28 миллионов долларов США (41,7 миллиона австралийских долларов) за третий квартал. У компании Wyloo Mincor убытки составили 17,1 миллионов долларов США за восемь недель до 26 мая - период, когда цены на никель были выше на 30% от текущего уровня.
Ожидается, что включение никеля в перечень ключевых полезных ископаемых упростит возможность получения финансирования из федерального фонда на развитие критически важных минералов объемом 4 миллиарда долларов США.
Мадлен Кинг также создала новый дополнительный список "стратегически важных" полезных ископаемых, включив в него никель и медь - подход, аналогичный тому, который применяет Европейская комиссия. Эти материалы считаются стратегически важными для секторов обороны и декарбонизации и могут оказаться в дефиците в плане поставок в будущем, хотя этого не происходит отчетливо в настоящее время.
Тем не менее, никель остался в списке важнейших полезных ископаемых в США, что, по словам главы Wyloo Resources, предоставляет Австралии возможность использовать Закон о сокращении инфляции для получения выгод.
"Австралия является крупным производителем чистого никеля, соответствующего стандартам Ассоциации по вопросам труда (IRA). Нам следует разработать политику, чтобы сохранить это положение и предотвратить отток талантов, опыта и капитала за рубеж", - отметили в компании Wyloo Resources.
В пятницу эталонная цена на никель, установленная Лондонской биржей металлов, составила 16 762 доллара США (25 000 австралийских долларов) за тонну, что сильно меньше, чем в январе, когда цена достигала более 30 000 долларов за тонну.
Прогнозы министерства промышленности не предвещают резкого улучшения цен на никель в ближайшем будущем: ожидается, что средняя цена за тонну никеля составит 17 875 долларов в 2024 году и 18 875 долларов в 2025 году.
Подобные цены могут представлять серьезные проблемы для BHP, которая планировала инвестировать миллиарды в свои никелевые проекты в Западной Австралии.
Компания BHP планирует вложить около 800 миллионов долларов США в развитие своего никелевого подразделения в течение года до июня 2024 года, но эти расходы не включают строительство никелевого рудника West Musgrave стоимостью 1,7 миллиарда.
BHP также рассматривает возможность вложения более 500 миллионов долларов в обновление своего никелевого завода в Калгурли, чтобы повысить его технические возможности.
Тем не менее, в условиях обвала цен на никель, другие горнодобывающие компании могут столкнуться с трудностями при обосновании новых инвестиций.
По данным министерства промышленности, на 31 октября в разработке было 10 местных проектов по добыче никеля или кобальта. Из них три проходили расширенное технико-экономическое обоснование. Однако при текущих низких ценах на никель и кобальт маловероятно, что эти проекты будут реализованы, несмотря на общий объем инвестиций в 3,7 миллиарда долларов.
