Рождество, веселый праздник
/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ До Рождества в западных странах остались считанные дни. Активность на региональных рынках стали замирает перед праздничными каникулами. При этом, металлурги США и ЕС встречают Рождество с оптимизмом. Котировки на стальную продукцию (прежде всего, плоский прокат) в последние недели шли вверх, причем, производители рассчитывают на продолжение этого роста в январе.
В США ведущие сталелитейные компании анонсировали на январь подорожание длинномерного проката на $45-70 за метрическую т, а плоского – на $55-90 за т. Как предполагается, в начале 2010 года средняя стоимость арматуры в восточной части страны превысит $530 за т EXW, а горячекатаные рулоны будут стоить не менее $600-620 за т EXW.
Планы европейцев выглядят менее определенными. Еще в первой половине декабря отпускные цены европейских металлургических компаний на горячий прокат стабилизировались на уровне 360-400 евро за т EXW (наименее высокие котировки – на Балканах, наиболее – в Западной Европе). Причем, вследствие некоторого понижения курса евро в последние дни долларовые цены уменьшились до $517-575) за т. Арматура продается европейскими компаниями по 340-360 евро ($489-517) за т EXW. В отличие от США ни один из крупных европейских производителей не объявлял свои котировки на первый квартал 2010 года, однако большинство аналитиков считают наиболее вероятным некоторый рост цен на плоский прокат.
В принципе, участники рынка отдают себе отчет в том, что повышение цен имеет временный характер и объясняется, главным образом, пополнением запасов, которым занимаются больше трейдеры, чем конечные потребители. Очевидно, уже во второй половине февраля, максимум, в феврале спрос на стальную продукцию в западных странах резко упадет, а цены поползут вниз. То, что в США подъем цен происходит более интенсивно, объясняется, прежде всего, более благоприятным (точнее, менее неблагоприятным) положением в американской экономике по сравнению с европейской и более оптимистичными ожиданиями местных потребителей. Большинство экспертов считают, что страны Евросоюза начнут постепенно выходить из кризиса только во второй половине будущего года, а официальный прогноз Европейской комиссии дает ЕС-27 лишь 0,7% роста ВВП в 2010 году и 1,5% – в 2011-том. На общем фоне по обе стороны Атлантики выделяется автомобилестроение, получающее поддержку от правительств ряда стран, но в целом промышленность и строительный комплекс находятся в весьма сложном положении.
Вообще, по оценкам международного рейтингового агентства Fitch, восстановление спроса на стальную продукцию в западных странах будет весьма замедленным и займет еще от года до полутора, а возвращения на докризисный уровень, вероятно, придется ждать до 2013 года. В этой связи американским и европейским металлургам придется длительное время функционировать с неполной загрузкой мощностей. По данным газеты "The Wall Street Journal", сославшейся на анонимные источники в Arcelor Mittal, крупнейший производитель стали в мире планирует свою деятельность из расчета того, что в течение ближайших четырех лет ему придется загружать свои мощности, в среднем, на 70%.
В Arcelor Mittal эту информацию не подтвердили, но, по крайней мере, на ближайший год эта оценка выглядит достаточно правдоподобной. В металлургической отрасли США, по данным American Iron & Steel Institute (AISI), в первой половине декабря загрузка составляла менее 65%. Общемировой ноябрьский показатель, по данным World Steel Association, равнялся 75,0%, но, если исключить Китай с его рекордными объемами выпуска, загрузка мощностей в «остальном мире» должна упасть значительно ниже 70%.
При этом, металлургические компании, похоже, принимают меры для того чтобы избежать избытка предложения в начале 2010 года. Октябрьский объем производства стали оказался максимальным в этом году, в ноябре выплавка сократилась до 107,5 млн. т – на 4,2% меньше, чем годом ранее. В странах «остального мира» (т.е. без учета Китая) зафиксирован 14,4%-ный рост по сравнению с кризисным ноябрем 2008 года. Всего за 11 месяцев в мире было произведено 1088 млн. т стали, что на 10,8% меньше, чем за тот же период годичной давности. Очевидно, итоговый показатель за 2009 год составит немногим менее 1,2 млрд. т, что примерно соответствует спаду на 9,8%. Без учета Китая производство в 2009 году оценивается, примерно, в 630 млн. т – почти на 24% меньше, чем в 2008-мом. Падение в ЕС-27 по сравнению с предыдущим годом, при этом, составит около 30%, а в США – 35,5-36%.
Однако, как известно, от низкой базы легче подниматься. Если в 2010 году металлурги в ЕС и США будут выплавлять хотя бы столько же стали, сколько в октябре-ноябре текущего года (т.е., примерно, с 65%-ной загрузкой мощностей), они достигнут более чем 20%-ного увеличения производства по сравнению с 2009 годом (а они, между прочим, надеются на большее). Это уже дает определенные надежды на будущее. Пожалуй, в металлургических отраслях западных стран в будущем году можно будет обойтись и без банкротств, не взирая на крупные убытки многих компаний в завершающемся 2009 году. По крайней мере, доменные печи и прокатные станы в 2010 году будут не останавливаться, а возвращаться в строй.
Тем не менее, задача перед производителями стали стоит непростая. На 2010 год Fitch предсказывает подорожание железной руды на 10-20% (а некоторые специалисты – и на 30%), металлолома – в среднем, на 20%, коксующегося угля – на 30-50%, должны возрасти также средние расходы сталелитейных компаний на энергоносители. В связи с этим металлургам надо будет необходимо поднять цены на свою продукцию, как минимум, на 15-20%, причем, не к среднему уровню 2009 года, а к третьему кварталу, когда они впервые за несколько месяцев стали получать прибыль. Горячекатаные рулоны в 2010 году должны стоить в западных странах, по меньшей мере, $600-650 за т EXW, а арматура – не менее $550-580 за т EXW.
Поэтому американские компании в ноябре-декабре так интенсивно поднимали цены на свою продукцию. Пусть это повышение будет недолгим и его сменит спад, который, возможно, продлится до конца первого квартала, но традиционный весенне-летний подъем можно будет начать с более высокого уровня, чем в кризисном 2009 году.
Производство необработанной стали в мире, млн. т
