Рост кончился
/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ По данным британской консалтинговой компании MEPS, цены на плоский прокат в США выросли в январе на 3-4% благодаря стабильному спросу со стороны дистрибуторов и конечных потребителей. На фоне европейского спада и торможения китайского роста американская экономика по-прежнему производит благоприятное впечатление. Продажи автомобилей в прошлом году увеличились на 5,8% по сравнению с 2010 годом. Высокие темпы роста демонстрируют машиностроение, нефтегазодобывающая отрасль, энергетика. Значение индекса промышленной активности (Purchasing Managers Index), отражающего уровень закупок материалов и оборудования, составило в январе 2012 года 54,1 (менее 50 ‒ спад, более ‒ рост).
Тем не менее, все попытки американских производителей плоского проката продолжить подъем цен, начатый еще в ноябре прошлого года, завершились провалом. Стоимость горячекатаных рулонов затормозилась на отметке $740 за короткую т ($816 за метрическую т) и, судя по всему, в ближайшее время не превысит ее. Несмотря на интенсивный спрос перестала расти толстолистовая сталь. Внутренние цены на продукцию А36 уже несколько недель подряд остаются на уровне $1040-1065 за метрическую т EXW. Аналогично, произошла стабилизация и на рынке длинномерного проката. Похоже, американские металлурги отказываются от намеченного ими повышения цен на февраль. Котировки на арматуру зафиксировались на рубеже $815-835 за т EXW.
По мнению производителей, приостановка роста имеет временный характер. Рынок просто оказался «перепродан» в январе. В результате дистрибуторы располагают в настоящее время значительными запасами и могут позволить себе взять паузу. Возвращение покупателей на рынок ожидается уже в марте. Однако, по мнению ряда аналитиков, изменения, происшедшие на американском рынке стали в последнее время, имеют более фундаментальный характер.
Прежде всего, в США продолжается расширение объемов выплавки стали. В январе возобновилось производство на заводе в Кливленде корпорации Arcelor Mittal и на комбинате Sparrows Point, принадлежащем RG Steel. Степень загрузки мощностей в отрасли в конце января превысила 77%, тогда как в прошлом году этот показатель находился, в основном, на уровне 73-75%. При этом, RG Steel возобновила демпинговую политику, предлагая свою продукцию на $20-25 за т дешевле, чем другие производители плоского проката.
Затраты американских металлургов на сырье, увеличивавшиеся на протяжении всей второй половины прошлого года, начали сокращаться. Мягкая первая половина зимы привела к расширению сборов металлолома. В январе потребители скупили достаточно большие объемы сырья, удержав цены на него от падения, но в феврале спрос резко сократился, соответственно, котировки на лом в США снизились, в среднем, на $30 за т. Это неизбежно оказывает понижающее давление и на стоимость проката.
Американский рынок, на протяжении большей части прошлого года развивавшийся «в отрыве» от мирового, все в большей степени подпадает под влияние импорта. По данным американских таможенных органов, в январе были выданы лицензии на импорт почти 200 тыс. т толстолистовой стали и более 150 тыс. т арматуры.
Трейдеров привлекают относительно низкие цены на зарубежную продукцию. Так, турецкая арматура предлагается американским покупателям по $675-685 за т CFR, даже с учетом всех дополнительных расходов разница в цене с продукцией местных компаний превышает $60 за т. Конкурентные предложения приходят от российских и турецких металлургов на поставку горячекатаных рулонов по $680-690 за т CFR, а котировки на российский толстый лист А36 составляют вообще около $865 за т CFR. В ближайшем будущем ожидается поступление новых предложений от китайских компаний. При этом, если ранее американские трейдеры «воротили нос» от импорта из-за слишком длительных сроков доставки, то теперь ситуация изменилась. Потребители считают экономическое положение США достаточно стабильным и больше не опасаются резких скачков цен на прокат в ближайшие месяцы.
Пока влияние импорта на американском рынке еще недостаточно велико, чтобы спровоцировать спад на нем. Но усиление конкуренции из-за рубежа становится одним из тех факторов, что будут удерживать цены от нового роста.
Цены на прокат в США, $/метрическую т EXW
