Повышение без спроса
/Rusmet.ru, Виктор Тарнавский/ В преддверии подъема цен на железную руду и коксующийся уголь увеличение котировок на стальную продукцию является насущной необходимостью для металлургических компаний по всему миру. Однако, если в Восточной Азии и отчасти в США положение производителей облегчается растущим спросом на стальную продукцию, то европейский рынок в этом отношении выглядит достаточно безотрадно. Греция уже которую неделю балансирует на грани дефолта, далеко не лучшим образом выглядит и экономика флагманов Евросоюза – Германии, Франции, Великобритании, Италии. После завершения действия прошлогодних программ стимулирования автомобильной промышленности в регионе нет четких «зон роста», которые могли бы потянуть за собой другие отрасли.
Особенно сложное положение создалось в строительном комплексе. В Италии некоторые производители длинномерного проката в феврале были вынуждены снизить загрузку мощностей до менее 50%, однако даже в таких условиях объем предложения оказался избыточным. Обычно европейский рынок арматуры начинает сезонный подъем еще в феврале, когда строительные компании приступают к приобретению стальной продукции на весну, но сейчас ничего подобного не наблюдается, хотя уже наступил март.
В конце февраля – начале марта европейские производители арматуры и катанки объявили о повышении цен на свою продукцию на 30-40 евро за т, доведя их до около 390-410 и 410-420 евро за т EXW соответственно, но пока не нашли понимания у потребителей. При этом, поднимать цены европейским прокатчикам необходимо – иначе можно понести убытки из-за подорожавшего в очередной раз металлолома. В январе котировки на длинномерный прокат в странах ЕС уже повышались, но затем вернулись обратно из-за отсутствия спроса. Не исключено, что то же самое произойдет и в марте-апреле. Цены в итоге все же возрастут, но в меньшей степени, чем хотелось бы производителям.
Ненамного лучше и положение на региональном рынке плоского проката. Европейские металлургические компании, готовясь к апрельскому подорожанию сырья, планируют увеличить котировки на второй квартал. По оценкам германской трейдерской компании Kloeckner & Co, стоимость горячекатаных рулонов в мае-июне должна превысить 500 евро за т EXW. Сейчас, в марте производители предлагают горячий прокат, примерно, по 430-450 евро за т EXW, а новые базовые цены на толстолистовую сталь в Италии достигают 500 евро за т EXW.
Однако эти цены отражают, по большей части, желания поставщиков, чем реальные сделки. Спрос на листовую сталь в Европе остается хронически низким. Потребители и трейдеры приобретают стальную продукцию только мелкими партиями, для покрытия текущих потребностей. Складские запасы, несколько возросшие в конце прошлого года, снова начали сокращаться, но дистрибуторы пока не торопятся с их пополнением.
В принципе, специалисты считают, что с течением времени ситуация будет улучшаться, хотя и медленно. Компания Moody’s, в частности, прогнозирует, что спрос пойдет на подъем во второй половине года. Правда, Moody’s отмечает, что возвращение в строй части остановленных в 2008-2009 годах мощностей может привести к избытку предложения и падению цен. Такой неблагоприятный исход, причем, именно во втором квартале, очевидно, не исключают многие участники европейского рынка. По-видимому, это частично объясняет низкую потребительскую активность в преддверии намеченного на апрель повышения цен на прокат, вызванного грядущим подорожанием сырья. Ведь, каким бы низким ни был реальный спрос на стальную продукцию в Европе, металлургам, так или иначе, придется поднимать котировки, только чтобы не допустить новых убытков.
Серьезную поддержку европейскому рынку оказывает относительно низкий курс евро, балансирующий на отметке $1,355-1,365. В результате этого импортные горячее- и холоднокатаные рулоны, поступающие в страны ЕС по ценам порядка 440-460 и 500-530 евро (ориентировочно, $600-625 и $680-720) за т CFR, не имеют никаких ценовых преимуществ перед продукцией местных производителей, скорее, даже наоборот.
В виду общего подъема цен на плоский прокат в Восточной Азии, США, в меньшей степени – на Ближнем Востоке Европа становится «слабым местом» на мировом рынке стали. Правда, пока существующие диспропорции недостаточно велики, чтобы превратить европейские металлургические компании в крупных экспортеров. Дальнейшие же события будут зависеть от того, насколько преуспеют европейские производители стали с повышением цен в апреле.
Цены на стальную продукцию в ЕС, (Южная Европа, евро за т EXW)
