Обдубаивающаяся отрасль
/Артем Зверев, Дубаи, ОАЭ, Rusmet.ru/ На конференции Steel, Cement and Construction’2008 собрались, пожалуй, представители всех ведущих металлургических комбинатов Ближнего Востока, в особенности арабских стран залива. Приехали и все ведущие производители цемента, строительный сектор был также представлен весьма неплохо. Я думал, приеду, доклад сделаю, дискуссию проведу одну и на этом все закончится – к дискуссии готовится особенно не надо – что там готовиться, когда цены на арматуру в регионе за последние полгода выросли почти в 2 раза, а на конференции сидят «горячие ближневосточные металлурги» и не менее «горячие» потребители, среди которых подавляющее большинство – строители. Когда металлурги и потребители собираются вместе во время роста цен – жди войны. Взаимные обвинения, упреки, яркая полемика – всегда приятно за этим наблюдать (со стороны, разумеется).
Но ничего из вышеперечисленного не случилось, но, тем не менее, и металлургов, и их потребителей можно безошибочно отличить с первого взгляда. Лица у металлургов посветлее и порадостнее (хотя настороженность во взглядах чувствуется), лица строителей куда грустнее. В конце концов – они конечные потребители, и рост цен на сталь в первую очередь ударил по ним.
В общем, скажу сразу, дискуссия получилась интересной, правда тема ее «почему растут цены на сталь» плавно перешла в более философское русло, а именно – как долго будет продолжаться этот рост, и что должно произойти, чтобы цены расти перестали. Прогнозы более чем удручающие, особенно для потребителей. Рост цен, и с этим согласилось большинство участников, продолжится и в текущем, и следующем году, однако меня лично больше волнует не это.
Рассказывать про конференцию больше не буду – приезжайте сами в следующем году, хотя и в этом году у вас есть шанс – сейчас Русмет согласовывает последние детали по тегеранской конференции. Сказать я хочу о следующем -- о ситуации, которая сейчас складывается в мире и Ближний Восток, на мой взгляд, очень показательный регион.
Эта болезнь пошла из Китая, и она заразнее, чем любой птичий грипп. Болезнь заключается в следующем – каждая страна желает иметь собственную металлургию. Как только потребление стали в стране начинает расти – страна начинает оценивать возможности металлургических инвестиций. И в большинстве случаев страна оценивает возможность положительно и начинает инвестировать в развитие собственного сектора. Как правило, в качестве аргумента при таких инвестициях называются: необходимость диверсификации промышленных отраслей и снижение зависимости от иностранных поставщиков. Причем сырьевой вопрос – ключевой на сегодняшний день – как правило, практически серьезно не рассматривается.
Металлургия развивается в ОАЭ, увеличивает (причем очень существенно) производство металлопродукции Саудовская Аравия, не отстает от них маленький Катар и относительно депрессивный Оман. Я понимаю, что объем импорта в страны MENA (Ближний Восток и Северная Африка) достиг в прошлом году 34 млн т, но я абсолютно не понимаю, зачем ставить себе цель увеличить объемы производства стали до 90 млн т.
Любой рост конечен, и при всем имеющемся разнообразии подъемных кранов на стройках и новых рекордных по высоте небоскребов – весь мир в Дубаи не перетащишь. Свои немногочисленные граждане недвижимостью обеспечены, причем и дети их обеспечены, и внуки. Многочисленные трудовые мигранты не в состоянии даже приблизиться к покупке квартиры в Дубаи – большинство из них работают в сфере сервиса или в строительстве, и отсылают часть своих доходов домой семьям. Цены на квартиры растут ощутимо – я сравнил цены по нескольким зданиям, в которых предлагались квартиры, в апреле прошлого года и сейчас… Что я могу сказать – рост цен от 20% до 60%, а значит, учитывая увеличивающиеся темпы застройки, девелоперы из Эмиратов столкнуться с серьезными проблемами, связанными с продажами. Мало того, они уже сталкиваются с ними – знаменитые острова-пальмы не пользуются особенно большим успехом и проект, в который были инвестированы миллиарды, может в итоге оказаться неудачным.
Тем не менее, местная металлургия развивается (про проекты Металлоинвеста и Essar говорить не будем – тут то как раз все очень логично – компании обеспечат свои предприятия сырьем и подкатом), металлурги полны оптимистичных планов по развитию отрасли. Но что самое интересное – Иран, который пока зависит от импорта, запланировал беспрецедентный рост с 12 млн т сегодня до 52 млн т 2020 г. Причем к 2010 году объемы производства стали в Иране должны достигнуть примерно 30 млн т. А это означает, что страна уже через 2 года станет нетто-экспортером с 5-7 млн т стали нетто-экспорта. Объемы экспорта к 2020 году могут составить 12-16 млн т в год.
Индия – страна с богатейшими запасами железной руды и активно развивающейся металлургией также будет поставлять сталь на рынки Ближнего Востока. Мало того, что поставлять, Essar и Tata Steel уже реализуют ряд проектов в странах региона. А учитывая то, что страна вполне откровенно заявила о своем желании стать крупным экспортером – индийская сталь на Ближнем Востоке будет.
С одной стороны все хорошо – больше стали, спрос удовлетворен, есть импорт, потребителю есть из чего выбирать. Сверхпредложение на рынке сможет немного «опустить» цены, но если и сможет, то очень немного. Рост производства стали тем более среди компаний, зависящих от импорта сырья, будет стабильно подталкивать цены на сырье вверх. Единственное, компании у которых есть собственные месторождения, смогут быть более маневренными в вопросе цен, однако и они снижать цены не будут. Зачем им это, когда можно максимизировать эффект от обеспеченности сырьем, ведь именно для этого они сырьем и обеспечивались…
Продолжение читайте в следующий вторник.
