ОАО "Мечел" может провести IPO на Франкфуртской фондовой бирже
ОАО "Мечел" может провести IPO своих горнорудных активов на Франкфуртской фондовой бирже. Планируется разместить 20% компании с пока условным названием "Мечел майнинг", которой "Мечел" передаст свои доли в предприятиях. По предварительным оценкам, "Мечел майнинг" может стоить до $20 млрд. Эксперты считают, что на фоне ужесточения условий листинга на традиционной для российских компаний London Stock Exchange (LSE) удобной площадкой может стать для "Мечела" Deutsche Boerse.
Как рассказал источник в одной из металлургических компаний, в ближайшие дни владелец и гендиректор "Мечела" Игорь Зюзин может утвердить параметры IPO своих горнорудных активов. Собеседник "Ъ" уточняет, что "Мечел" не будет переводить активы на единую акцию и конвертировать или выкупать акции миноритарных акционеров дочерних компаний. Вместо этого, скорее всего, будет создана новая компания с рабочим названием "Мечел майнинг", на которую "Мечел" переведет свои пакеты в "Южном Кузбассе" (93,07%), "Якутугле" (100%), "Эльгаугле" (71%) и, возможно, в Коршуновском ГОКе (85,06%), который занимается добычей железной руды.
По словам собеседника "Ъ", "Мечел" в ходе размещения планирует заработать $4 млрд., продав 20% компании, потенциальную капитализацию которой оценивает в $20 млрд. Это значительно больше, чем капитализация самого "Мечела", которая 7 февраля на Нью-Йоркской фондовой бирже составляла $13 млрд.
Информацию о планируемых параметрах размещения горнорудного подразделения "Мечела" подтверждает и знакомый с ситуацией инвестбанкир. Он уточняет, что круг бирж, из которых "Мечел" выбирает потенциальную площадку для размещения, сузился до двух: LSE и франкфуртской Deutsche Boerse. Источник "Ъ", близкий к Deutsche Boerse, подтвердил эту информацию. В декабре 2007 г. информагентства со ссылкой на анонимные источники сообщали, что размещение может пройти в Торонто, в качестве еще одного варианта назывался Гонконг. В "Мечеле" вопросы IPO не комментируют.
В декабре, когда речь об IPO горнорудного подразделения "Мечела" зашла впервые, эксперты оценивали потенциальную стоимость компании в $5 млрд. Но с начала года инвестбанкиры сделали переоценку из-за рекордного подорожания угля. Инвестбанкир, занимающийся проведением IPO металлургических компаний, считает, что "Мечел майнинг" вполне может получить оценку в $18-20 млрд., если конъюнктура рынка не будет ухудшаться.
С этим согласен Кирилл Чуйко из "Уралсиба". "Рыночная стоимость "Мечел майнинг" будет сильно зависеть от спотовых и контрактных цен в текущем году", - уточняет директор аналитического департамента UBS Алексей Морозов.
Справка: "Мечел" является одной из ведущих российских компаний. Бизнес "Мечела" состоит из трех сегментов: горнодобывающего, металлургического и энергетического. "Мечел" объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, стали, проката, продукции высоких переделов, тепловой и электрической энергии. Продукция "Мечела" реализуется на российском и на зарубежных рынках.
