НЛМК приобрел John Maneely Company - комментарий "АнтантаПиоглобал"
Новолипецкий металлургический комбинат вчера объявил о покупке американского производителя стальных труб John Maneely Company у Carlyle Group и семьи Зекельман за $3.53 млрд. Компании планируют закрыть сделку в IV квартале.
John Maneely управляет 11 предприятиями в США и Канаде суммарной производственной мощностью свыше 3 млн т трубной продукции в год. Выручка компании в 2008 г. оценивается в $3 млрд. За 12 месяцев, окончившихся 30 июня, John Maneely отгрузила 2.1 млн т труб, получила выручку в $2.4 млрд и EBITDA - $485 млн.
НЛМК уже владеет активами в США через СП с Duferco Group. Одно из этих предприятий - Duferco Farrell Corp. - является крупнейшим поставщиком горячекатаного листа на заводы John Maneely. По оценкам НЛМК, это позволит добиться синергетического эффекта на сумму порядка $35 млн в год. Кроме того, российский холдинг планирует выделить Farrell из СП с Duferco для полной интеграции с John Maneely.Покупка будет профинансирована НЛМК за счет заемных средства, в том числе предэкспортной линии на $1.6 млрд и бридж-кредита Merrill Lynch, Deutsche Bank и Societe Generale в размере $2 млрд.
Мы положительно оцениваем данную сделку для НЛМК. Компания стремится укреплять свои позиции на американском рынке, а также увеличивать производство продукции с высокой добавленной стоимостью. Наша справедливая цена акций НЛМК составляет $5.2, что на 24% выше текущих котировок. Мы рекомендуем покупать акции компании.
var a = location.search.replace(/\\?/, "").split("&")
var kw = "";
var kwa;
for (var i in a)
{
var b = a[i].split("=");
if (b[0]=="kw")
{
kw = decodeURI(b[1]).replace(/"/g, "")
kwa = kw.split(" | ");
break;
}
}
if (kw!="")
{
var spec = document.getElementById("Special");
if (spec!=null)
for (var j in kwa)
{
var re = new RegExp(""+kwa[j]+"(?![А-яа-я])(?![^)", "gi");
var pos = spec.innerHTML.search(re);
if (pos!=-1)
{
var subst = spec.innerHTML.substr(pos, kwa[j].length)//kwa[j];
spec.innerHTML = spec.innerHTML.replace(re, ""+subst+"");
}
}
}
