Мировой рынок стали: 18-25 декабря

На прошлой неделе в Америке и Европе начались

рождественские праздники, что, естественно, привело к фактическому

прекращению торговли стальной продукции в этих регионах. В преддверии

Нового года сворачивают свои операции и компании из стран СНГ. Рынок

уходит на каникулы до середины января, однако активность на нем

полностью не прекратилась. Продолжаются продажи в мусульманских

странах, в Восточной Азии, где до своего Нового года еще больше месяца.

Кроме того, эксперты еще более четко определились с ближайшими

перспективами рынка на начало 2007 г. Как правило, их прогнозы не

слишком благоприятны для представителей мировой металлургической

отрасли.ПолуфабрикатыСитуация на рынке заготовок

в последние две-три недели относительно стабильна. Цены находятся в

равновесии между стремлением производителей поднять их, чтобы

компенсировать рост затрат на сырье, и низкой стоимостью готового

проката, ограничивающей покупательную способность потребителей. Однако

в начале 2007 г. этот баланс может оказаться нарушенным, правда, не

ясно, в какую сторону.Так, цены на китайские заготовки в

Восточной Азии стабилизировались на уровне $400-410/т FOB. В

странах-потребителях китайская или российская продукция стоит уже

$425-430/т C&F. По данным китайских внешнеторговых органов, в

ноябре экспорт стальных полуфабрикатов из страны составил 550 тыс. т,

что, конечно, значительно уступает октябрьским 960 тыс. т, но

воспринимается правительством как недопустимо высокая величина. В связи

с этим, по мнению аналитиков, растут шансы на то, что уже в первые

месяцы 2007 г. власти КНР увеличат экспортную пошлину на полуфабрикаты

от нынешних 10 до 15-20%.Аналогичная картина наблюдается и на

азиатском рынке слябов, где цены на продукцию из Китая и СНГ пока что

держатся на уровне $440-460/т C&F. Рост здесь также сдерживается

слабостью рынка горячего проката. При этом, если в Азии производители

ожидают сохранение текущих цен на январь, то в ЕС или США слябы могут

подешеветь вслед за г/к рулонами.Между тем, у поставщиков

полуфабрикатов вскоре появятся новые стимулы для подъема цен.

Металлургическое сырье дорожает. В зимние месяцы, скорее всего,

продолжит рост металлолом, а в апреле произойдет 9,5%-ный скачок цен на

железную руду - по крайней мере, китайская компания Baosteel именно на

таких условиях договорилась с бразильской CVRD, а в ближайшие время

аналогичные договора должны будут заключить и остальные производители и

потребители железорудного сырья.Конструкционная стальРынок

длинномерного проката проводит последние недели 2006 г. с переменным

успехом. В Восточной Азии некоторые производители в январе намерены

поднять цены - так, например, в Японии стоимость арматуры и сортового

проката базовых размеров (16-25 мм) впервые с августа 2004 г. превысит

¥60000/т ($540) с доставкой. На Тайване некоторые заводы, реагируя на

подорожание металлолома и заготовок, также увеличили цены на арматуру

до $470-475/т ex-works по сравнению с $455-465/т в середине декабря.На Ближнем Востоке цены на длинномерную продукцию тоже относительно

стабильны, составляя около $470-490/т CFR. Российские и украинские

экспортеры уходят на каникулы, имея арматуру на уровне $450-460/т FOB,

а катанку - $440-460/т FOB. При этом, несмотря на обилие китайской

продукции на ближневосточном рынке, равновесие там поддерживается

посредством сокращения поставок из Турции.Турецкие компании,

считающие нынешние цены на конструкционную сталь в странах Персидского

залива заниженными, переориентировались на Европу. В последние

предрождественские дни они осуществляли поставки по $500-510/т FOB,

увеличив цены на $25-30/т по сравнению с первой половиной декабря.

Правда, из-за высокого курса евро данная продукция поступала на рынок

ЕС по ценам, лишь немногим превышавшим ?400/т C&F, тогда как сами

европейцы котируют арматуру по ?420-430/т ex-works. По мнению

европейских специалистов, в январе стоимость длинномерной продукции на

юге континента, принявшем основной поток импорта, должна снизиться,

тогда как на севере, в Германии и Великобритании, арматура и далее

будет превышать ?460/т ex-works.Достаточно оптимистично смотрят

на начало 2007 г. американские компании. Большинство из них считают,

что в декабре рынок длинномерного проката в стране достиг своего

минимального уровня. Nucor уже сообщила, что в январе оставит свои цены

в неприкосновенности. Некоторые строительные фирмы заявляют о намерении

расширить закупки и/или увеличить складские запасы в ближайшие три

месяца. Кроме того, после введения антидемпинговых пошлин на турецкую

арматуру поставки данной продукции на рынок США резко сократились.Теперь

главной проблемой американских металлургов является Китай. В середине

декабря они, в частности, жаловались на поставки оттуда

низкоуглеродистой катанки по ценам порядка $420-440/т C&F - более

чем на $100/т дешевле, чем предлагают местные производители.Листовая стальПоставщики

г/к рулонов в США и на юге Европы осуществили в предрождественскую

неделю последнее в этом году понижение цен на свою продукцию. Рынки

этих регионов переполнены прокатом как местного, так и иностранного

производства, запасы остаются значительными, поэтому и потребители не

торопятся с новыми закупками, рассчитывая на дальнейшие уступки со

стороны поставщиков.В Испании и Италии металлоцентры уже

заявили, что в январе снижают цены на приобретаемую листовую сталь.

Из-за высокого курса евро импортные г/к рулоны в этих странах

подешевели до ?400-420/т C&F, а х/к - до ?500-520/т. Местные

компании пока котируют свою продукцию на ?20-30/т дороже (на условиях

ex-works), но в январе им, очевидно, придется пойти на попятную. От

падения цен на листовую сталь в Средиземноморье страдают и украинские

экспортеры, которым пришлось сбавить котировки до $450-460/т FOB.Более

стабильными остаются цены на севере Европы, где те же г/к рулоны могут

превышать ?460/т ex-works. Кроме того, достаточно прочны и позиции

оцинкованной стали. Даже китайские компании продают эту продукцию не

дешевле ?600-620/т C&F, у прочих экспортеров из-за пределов ЕС она

может достигать ?650/т C&F, а европейские компании в январе

намерены продавать оцинковку по ?670-700/т ex-works.В США запасы листовой стали достигли в октябре рекордного уровня в

истории. Хотя в последние месяцы года, по предварительным данным

внешнеторговых органов, объемы импорта сократились, но одновременно

резко уменьшилась и потребительская активность. Крупнейшие американские

корпорации в предрождественские дни пытались сохранить цены на г/к

рулоны на уровне $560 за короткую т (907 кг) с доставкой, но другие

производители готовы продавать их и по $540 за короткую т с доставкой

или $520-530 за короткую т FOB баржа. По словам аналитиков, США

утратили статус региона с самыми высокими ценами на стальную продукцию

в пользу Европы, которая в последнее время привлекает все больше

поставщиков из Азии и Восточного Средиземноморья.На Дальнем

Востоке ситуация на рынке листовой стали более спокойная. Постепенно

дорожает толстолистовая сталь - так, китайские компании договорились о

поставках коммерческих сортов в Корею в I квартале по $550-600/т

C&F. Японские экспортеры х/к рулонов предложили китайцам в январе

повысить цены до $600-630/т FOB для продукции толщиной более 2 мм.

Обычные г/к рулоны, в то же время, котируются в регионе на уровне

$450-470/т FOB для китайской продукции и $500-530/т FOB - прочими

производителями. По мнению большинства специалистов, эти цены в январе

не должны существенно измениться.Специальные сорта сталиПо

мнению большинства рыночных специалистов, дороговизна никеля и

достаточно высокий спрос помогут производителям нержавеющей стали

продолжать повышение цен на свою продукцию, по меньшей мере, до конца I

квартала 2007 г. Тем не менее, рынок обнаруживает все больше признаков

близкого спада.В Европе крупнейшие компании отрасли

окончательно определились с ценами на январь. Базовая цена х/к рулонов

304 2В составит ?2000-2100/т, а доплата за содержание легирующих

элементов, прежде всего, никеля, - ?2180-2230/т. Этот уровень превышает

декабрьский более чем на ?100/т, но некоторые производители уже

высказывают беспокойство. Запасы готовой продукции в регионе растут,

потребители размещают меньше заказов, а торговые компании - в основном,

на юге Европы - требуют и добиваются значительных скидок.Более

низкие цены в сравнении с прайс-листами стали привычной картиной и на

азиатском рынке нержавеющей стали, особенно, в Китае, где спрос в конце

года значительно уменьшился. По мнению аналитиков, закупки там

возобновятся только в феврале, после новогодних праздников по

китайскому календарю. Большинство экспортеров в январе будут предлагать

х/к рулоны по $4250-4350/т C&F, но реальные цены, вероятно, будут

ниже.МеталлоломНа азиатском рынке металлолома

наблюдается настоящий ажиотаж. Материала не хватает для всех

покупателей, так что цены задираются все выше. В Японии компания Tokyo

Steel Manufacturing в течение декабря семь(!) раз поднимала закупочные

цены на лом Н2, доведя их до невиданных ¥33000/т ($278,5) с доставкой.

Японские экспортеры предлагают свой материал тайванским клиентам по

ценам, порой превышающим $300/т C&F, но этот уровень пока считается

завышенным. Российский лом 3А поступает на тайванский рынок из расчета

$292-295/т C&F, а местные заводы готовы платить за сырье не более

$295-300/т с доставкой.Повысились, пусть и в меньшей степени, и цены на лом в Турции. Там рост

происходит не столько в силу активного спроса, сколько вследствие таких

факторов как ограниченность российских и украинских поставок, а также

увеличение затрат на доставку. Во второй половине декабря стоимость

лома 3А из СНГ на турецком рынке достигала $290-295/т C&F,

примерно, на таком же уровне котировался американский и европейский

материал HMS №1. По мнению аналитиков, в январе цены опять могут

вырасти.