"Мечел" сам себя выкупает.
Ведущая российская горно-металлургическая компания "ОАО "Мечел"" решила перенести дату начала размещения привилегированных акций с 23 июля на 11 августа "в связи с неопределенной рыночной ситуацией". Ранее "Мечел" объявил о первичном размещении привилегированных акций на франкфуртской Deutsche Boerse. После размещения привилегированных акций "Мечел" планирует IPO своих горнодобывающих активов. Компания собиралась разместить до 55 млн префов на 11,67% от увеличенного уставного капитала. Диапазон размещения привилегированных акций был установлен на уровне $50,5-60,5 за одну бумагу. Таким образом, "Мечел" планирует привлечь $2,8-3,3 млрд. Но размещение префов "Мечела" оказалось под угрозой 22 июля: в ходе заполнения книги заявок выяснилось, что инвесторы рассчитывают на дисконт 15-30% к обыкновенным акциям "Мечела", а компания, напротив, оценила их с премией не меньше 20%. При этом капитализация компании стала падать. Чтобы спасти размещение, поздно вечером 21 июля основной акционер "Мечела" Игорь Зюзин решил скупить на рынке акции компании. Напомним, акции ОАО "Мечел" в виде американских депозитарных расписок (ADR) обращаются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Господин Зюзин сообщил комиссии по ценным бумагам США, что купит 3% обыкновенных акций "Мечела", оплатив их частично из собственных дивидендов. На 23 июля эти бумаги стоили около $500 млн. Однако сроки размещения все же пришлось перенести — инвесторы не пожелали рисковать, поскольку Игорь Зюзин держит в тайне информацию, какие активы он намерен купить на привлекаемые средства, тем более что предлагаемые бумаги, как и любые привилегированные акции, не дают права голоса. Кроме того, некоторые эксперты сочли, что префы "Мечела" представляют собой инструмент с не слишком высокой дивидендной доходностью. Теперь аналитики ведущих западных банков с некоторым скепсисом ожидают 11 августа — сомневаются, что "Мечел" сможет привлечь деньги без смены ценового диапазона.
