Лисин отправился за длинным рублем

НЛМК собирается разместить облигации на 50 млрд рублей

Металлургические компании спешат воспользоваться благоприятной конъюнктурой на облигационном рынке. Настал черед и Новолипецкого меткомбината (НЛМК), который собирается выпустить бумаги на 50 млрд руб. Полученные средства компания хотела бы направить на рефинансирование задолженности.

Совет директоров Новолипецкого металлургического комбината принял решение о выпуске трехлетних биржевых облигаций общим объемом 50 млрд руб., сообщила компания в пятницу. НЛМК может разместить четыре серии по 5 млрд руб. каждая и три серии по 10 млрд руб.

Ранее биржевые облигации решили размещать «Северсталь» (на 45 млрд руб.), Evraz Group (на 20 млрд руб.), группа ЧТПЗ (на 5 млрд руб.). «Мечел» сделал выбор в пользу обычных облигаций (несколько серий в общей сложности на 45 млрд руб.). По мнению Егора Федорова из Банка Москвы, выход сразу нескольких компаний на рынок публичных заимствований будет благоприятно встречен инвесторами и ликвидности хватит на всех. «Рынок очень горячий, растет не по дням, а по часам», — считает аналитик и предполагает, что доходность по бумагам НЛМК в силу меньшей долговой нагрузки будет ниже, чем у конкурентов. В настоящее время «Северсталь» проводит road-show первой серии бумаг на 15 млрд руб., доходность складывается на уровне 14,3%.

В пресс-релизе НЛМК отмечается, что средства, полученные от облигационного займа, планируется направить на рефинансирование краткосрочной задолженности группы и общекорпоративные цели. В компании не уточняют, какая часть кратко­срочного долга будет рефинансирована. Аналитик «Арбат Капитала» Артем Бахтигозин отмечает, что на конец июня текущего года НЛМК имела краткосрочный долг в объеме 1,1 млрд долл., но «эта сумма в полной мере покрывается имеющимся на балансе «кэшем» в 1,6 млрд долл.», — говорит он. «У компании нет особой нужды в рефинансировании, как у других компаний сектора, однако ситуация на долговом рынке благоприятная для привлечения средств на более комфортных условиях», — считает Борис Красноженов из «Ренессанс Капитала».

По мнению экспертов, речь может идти о рефинансировании долга дочерней «Макси-групп». Борис Красноженов напоминает, что проценты по долгам «Макси-групп» находятся в диапазоне 11—23% (общий долг — порядка 800 млн долл.).