Горнодобывающие компании из Австралии выигрывают от ограничений, введенных Китаем
В минувшую пятницу Китай ужесточил экспортный контроль над редкоземельными металлами, что привело к эскалации торгового конфликта с Соединенными Штатами. На фоне общего падения на мировых рынках, акции ряда небольших австралийских добывающих компаний продемонстрировали резкий рост, сообщает The Financial Times.
В частности, акции Lynas Rare Earths, Northern Minerals и Arafura Rare Earths получили поддержку благодаря ожиданиям инвесторов, что эти компании могут стать долгосрочными поставщиками критически важных материалов для западных производителей современных энергетических и оборонных технологий. На фоне общего снижения котировок австралийских горнодобывающих компаний, акции Lynas и Northern за последнюю неделю выросли более чем на 10%.
Уже около десяти лет Австралия стремится утвердиться в качестве ключевого поставщика важнейших полезных ископаемых, включая редкоземельные элементы, необходимые для производства электромобилей и ветряных электростанций. Аналитики отмечают, что до недавнего времени доминирование Китая являлось основным препятствием для реализации этих амбиций.
Но после введения Китаем последних экспортных мер Lynas, базирующаяся в Перте, заявила, что занимает идеальное положение наряду с Northern и Iluka Resources, чтобы извлечь выгоду из перебоев в глобальной цепочке поставок. Управляющий директор компании Iluka Том О’Лири сказал, что австралийские компании могут стать надёжным источником необходимых материалов для мировых поставщиков.
Последние меры Китая – ограничение экспорта семи редкоземельных элементов и постоянных магнитов – нацелена на так называемые средние и тяжёлые металлы, используемые в оборонной промышленности, робототехнике и энергетике. На практике автомобильная компания, управляющая заводом в Китае, не будет испытывать проблем с необходимыми материалами, но может столкнуться с дефицитом поставок для любого из своих заводов в другом месте, отмечает биржевой брокер Орд Миннетт. Если США нужны высококачественные постоянные магниты, то заводы должны быть в Китае, а оборонным компаниям придётся забыть о поставках.
Новые китайские меры контроля подчёркивают степень зависимости мировых компаний во многих секторах – оборонном, энергетическом, транспортном и медицинском – от единого источника поставок, говорит Шейн Хартвиг, генеральный директор Northern Minerals, которая планирует разрабатывать месторождение редкоземельных элементов в Западной Австралии
На китайские рудники приходится около 60% мировых запасов редкоземельных элементов, но страна перерабатывает почти 90% из них. Геологи утверждают, что после Китая Австралия обладает одним из богатейших в мире источников высококачественных редкоземельных элементов – набором из 16 металлов. Здесь уже добываются тяжёлые редкоземельные элементы, в том числе диспрозий и тербий, или DyTb, которые необходимы для производства магнитов, способных работать в условиях очень высоких температур, таких как двигатели электромобилей.
Следующим шагом для австралийских компаний является переработка металлов либо внутри страны, либо за границей, но для развёртывания такого производства потребуется время, считают аналитики. Lynas, которую поддерживают японские инвесторы, стремящиеся найти альтернативу китайским поставкам, специализируется на производстве лёгких металлов, которые она добывает в Западной Австралии и перерабатывает в Малайзии. В феврале сообщалось, что во втором полугодии производство NdPr – лёгких редкоземельных элементов – выросло на 22% до рекордных 2969 тонн. Lynas пока не занимается переработкой тяжёлых редкоземельных элементов, но с середины этого года начнёт производить DyTb на своём заводе в Малайзии для экспорта производителям магнитов. Компания также строит финансируемый Министерством обороны США завод по разделению редкоземельных элементов в Сидрифте (штат Техас).
По словам Орда Миннетта, строительство, которое в прошлом тормозилось бюрократическими проволочками в США, сейчас, вероятно, ускорится. Iluka Resources также планирует начать переработку DyTb с 2027 года на новом заводе по переработке тяжёлых редкоземельных элементов в Эниббе, отдалённой части Западной Австралии, получив в прошлом году кредит от правительства Австралии на сумму A$1,6 млрд. ($960 млн.)
Аналитик Barrenjoey Дэниел Морган говорит, что Lynas оказалась в выгодном положении, но эта A$7-миллиардная компания пока не была адекватно оценена рынком за её стратегическое значение, как крупнейшего поставщика редкоземельных элементов за пределами Китая. Несмотря на расширение и увеличение объёмов производства, чистая прибыль компании за шесть месяцев по 31 декабря снизилась на 85% из-за сохраняющейся волатильности цен на редкоземельные элементы.
Гэвин Мадд, руководитель Центра по изучению критически важных минералов в составе Британской геологической службы, отметил, что для построения австралийской цепочки поставок редкоземельных металлов требуется усиление государственной поддержки. По его словам, чтобы создать диверсифицированные, устойчивые и ответственные цепочки поставок редкоземельных элементов, правительствам стран необходимо позаботиться о создании не только горнодобывающих предприятий, но и перерабатывающих заводов, производственных мощностей и предприятий по утилизации.
После того, как администрация Трампа на прошлой неделе ввела 10-процентный тариф на товары, импортируемые из Австралии, Канберра объявила о планах по созданию стратегического запаса жизненно важных минералов. Это может послужить рычагом воздействия в будущих торговых дискуссиях, особенно учитывая недавнее внимание США к залежам редкоземельных металлов в Гренландии и Украине. Кроме того, это может сыграть ключевую роль в стабилизации минимальной цены и создании некоммерческого спроса на редкоземельные элементы, тем самым оказывая поддержку отрасли.
Фото: Shutterstock.com
