“Евраз” пришел в Италию: Группа приобрела меткомбинат Palini e Bertoli
Группа “Евраз” обзавелась своим первым активом за пределами России. В пятницу она закрыла сделку по покупке 75% плюс одна акция итальянского меткомбината Palini e Bertoli. Управлять им по-прежнему будет сохранивший за собой блокпакет акций менеджмент, но “Евраз” сохраняет право выкупа и этой доли.
Группа “Евраз” в 2004 г. выпустила 13,7 млн т стали. Выручка – $5,9 млрд, чистая прибыль – $1 млрд. Palini e Bertoli SpA производит стальной прокат для строительной, кораблестроительной и автомобильной отраслей. В 2004 г. выпустила 356 000 т продукции. Выручка составила 183 млн евро, EBITDA – 31 млн евро.
“Евраз” давно присматривается к зарубежным активам. Первая попытка оказалась неудачной. В 2004 г. “Евраз” проиграл в торгах по продаже корейской Hanbo Iron & Steel Co. Следующая попытка принесла успех. Компания была признана победителем в торгах по продаже 98,96% акций чешской Vitkovice Steel. Но на прошлой неделе чешский суд приостановил передачу акций Vitkovice Steel “Евразу” по иску компании MP Consult. Истец имеет претензии к группе Vitkovice, из которой несколько лет назад выделился меткомбинат.
Зато в пятницу “Евраз” сообщил о закрытии сделки по покупке 75% плюс одна акция итальянской Palini. 49%-ный пакет продал инвестфонд MPS Venture SGR, еще 26% плюс одна акция — менеджмент Palini, сохранивший за собой оставшиеся 25% минус одна акция. Бенефициарами этого пакета, по данным итальянской газеты Il Mondo, являются президент Palini Джиампьеро Гори и четыре его заместителя. При этом “Евраз” получил опцион на выкуп их доли в Palini.
Сумму сделки в “Евразе” не раскрывают. А в пресс-релизе MPS Venture называется цифра 57 млн евро. Источник, знакомый с деталями сделки, пояснил “Ведомостям”, что во столько были оценены 100% акций Palini. За приобретенную долю “Евраз” заплатил около 43 млн евро, но взял на себя и обязательства Palini. Размер долгов компании собеседник не раскрывает. Он лишь отметил, что Palini вместе с долгами была оценена в 90 млн евро. Таким образом, задолженность компании составляет около 30 млн евро. Часть денег для закрытия сделки “Евраз” привлек в ABN Amro.
“Евразу” Palini уже давно знаком. Около года россияне поставляют Palini, не имеющему собственного сталелитейного производства, заготовку для проката — слябы. “Евразу” эта покупка дает возможность удлинить производственную цепочку“, — пояснил “Ведомостям” финансовый директор “Евразхолдинга” Павел Татьянин. При этом управлять компанией будет прежний менеджмент во главе с Джиампьеро Гори. “Они работают на комбинате не менее 15 лет”, — отмечает Татьянин. По его словам, “Евраз” доволен работой топ-менеджеров Palini.
Это не первая сделка российских металлургов в Италии. В апреле 62% акций группы Lucchini за 430 млн евро купила “Северсталь”. Новый финансовый директор Lucchini Игорь Молибог считает верным решение “Евраза” оставить у руля прежний менеджмент. “Италия — очень закрытый рынок, — замечает он. — Приход иностранцев здесь часто наталкивается на множество препятствий”.
Сделка “Евраза” ничуть не хуже приобретения “Северстали”, считают аналитики. “Хотя Palini — маленький комбинат, он хорошо вписывается в бизнес "Евраза", — напоминает аналитик "ЦентрИнвест Секьюритиз" Александр Якубов. — И долг у него незначительный, ведь "Северсталь-групп" вместе с Lucchini досталось около 1 млрд евро ее обязательств”.
Битва за Никопольский завод ферросплавов
Кампания против возможной покупки акционерами “Евраза” и “Реновой” контрольного пакета акций Никопольского завода ферросплавов у Виктора Пинчука вышла за пределы Украины. В пятницу в New York Times на правах рекламы было опубликовано письмо акционерам Evraz Group от имени акционера НЗФ Wisewood Holdings. В нем говорится, что покупка может негативно отразиться на компании, так как итоги приватизации НЗФ оспариваются в украинских судах. Кроме того, в письме утверждается, что через швейцарскую Steelex основной акционер выводил прибыль с предприятия. А это может стать основанием для претензий со стороны миноритарных акционеров и государства. Представитель Wisewood Holdings говорит, что за его компанией стоит группа украинских инвесторов, которые “владеют значительной долей” в НЗФ. Известно, что 25% акций НЗФ контролирует Приватбанк. По его словам, похожее письмо будет опубликовано сегодня в Wall Street Journal Europe. В “Евразе” и “Ренове” не комментировали появление письма.
