"Евраз" на Украине: итоговые показатели украинских предприятий группы за первые пять месяцев 2008г.
Приобретение украинских предприятий дало ряд важных конкурентных преимуществ "Евраза" на пути глобализации
С 2004 года крупнейшая российская металлургическая и горнодобывающая компания "Евраз Груп С.А." неоднократно пыталась войти на украинский рынок. Усилия компании по этому направлению увенчались успехом только в конце 2007 года, когда "Евраз" подписала соглашения с украинской финансово-промышленной группой "Приват" о приобретении мажоритарных пакетов акций пяти украинских производственных предприятий: 99,25% акций ГОКа "Сухая балка", 95,57% акций "Днепропетровского металлургического завода им. Петровского", 93,74% акций коксохимического завода "Баглейкокс", 98,65% акций "Днепрококса" и 93,83% акций "Днепродзержинского коксохимического завода", а также 50% акций Южного ГОКа.
За украинские активы "Евраз" заплатил $1 млрд. денежными средствами и 9.72% акциями компании, рыночная стоимость которых составляет порядка $2.8 млрд. Закрытие сделки "Евраза" с "Приватом" по приобретению активов в Украине планируется до июля 2008 года.
"Евраз" стала первой из российских металлургических компаний, которая вошла на украинский рынок. До этого российским меткомпаниям явно не везло в Украине. Такие безуспешные попытки делали ОАО "Северсталь", ЗАО "Газметалл" и другие российские металлургические гиганты. Но теперь, после проникновения "Евраза" в Украину, можно предполагать, что они вновь активизируют свою деятельность в этом плане. Российские металлурги давно стремятся стать глобальными игроками и занять свое место на мировой металлургической карте. Сегодня мировой металлургический рынок характеризуется укрупнением игроков - мировых лидеров. Такие компании как Arcelor Mittal, Nippon, POSCO по своим размерам в несколько раз крупнее российских метгигантов "Евраза" и "Северстали". Для поддерживания своей конкурентоспособности российским компаниям жизненно необходимо приобретать зарубежные активы. В этом отношении укрепление на украинском и в целом на металлургических рынках СНГ имеет особо важное значение.
Сегодня украинский металлургический рынок находится в такой фазе консолидации, когда предприятия, не обеспеченные собственной сырьевой базой, постепенно станут объектом поглашения компаний, контролирующих железорудные и угольные ресурсы. В настоящее время компания "Метинвест" (входит в "Систем Кэпитал Менеджмент" Рината Ахметова) фактически контролирует 60% производства железорудного сырья в Украине (6-е место в мире), имеет прочные позиции на рынке кокса (только Авдеевский коксохимический завод, находящийся под ее контролем, выпускает около четверти всего кокса в Украине).
В отличие от "Систем Кэпитал Менеджмент" другие украинские металлургические группы как "Индустриальный Союз Донбаса", "Приват", "Запорожсталь", ММК им. Ильича и "Смарт-Групп", хотя и сконцентрировали в свои руки крупнейшие активы, так и не сумели сформировать самодостаточные вертикально-интегрированные компании (подразумевающие как контроль над выпуском стального проката, так и производством кокса и железной руды). Группа "Приват" еще в конце 2005 года была намерена продать свои металлургические активы, кроме ферросплавных, и сосредоточиться на трех направлениях развития бизнеса — нефтяном, ферросплавном и медийном. "Приват" практически занимает монопольное положение на ферросплавном рынке Украины. Помимо Никопольского завода ферросплавов под ее контролем находятся Запорожский и Стахановский ферросплавные заводы, Орджоникидзевский и Марганецкий ГОКи. За последние годы группа приобрела также многие заграничные ферросплавные и марганцевые активы. Сделка с "Евразом" поможет ей купить крупного австралийского производителя марганцевой руды "Consolidated Minerals", после которой группа по сути превратится в лидера мировой ферросплавной отрасли, контролирующей 20% мирового производства марганцевого сырья и ферросплавов.
Примечательно, что когда в 2007 году "Метинвест" поглатила металлургические активы компании "Смарт-групп" крупнейший в Украине Ингулецкий ГОК, Макеевский метзавод и около 50% акций Южного ГОКа, Антимонопольный комитет Украины не только не воспрепятствовал сделке, но и не квалифицировал его как усиление монопольного положения "Метинвеста". Дело в том, что Антимонопольный комитет расматривал данную сделку на "объединенном" украинско-российском рынке железорудного сырья (ЖРС), где помимо украинских игроков учитывается и присутствие российских металлургов. Присутствие "Евраза" в Украине - совершившийся факт, в лице которого внутренний металлургический рынок страны получил сильного конкурента и консолидирующую силу. В конечном счете это станет дополнительным стимулом для скорейшей модернизации украинских предприятий.
В целом приобретение украинских предприятий дало ряд важных конкурентных преимуществ "Евраза" на пути ее глобализации:
- компания увеличила до 100% уровень собственной самообеспеченности в ЖРС (до сделки этот показатель составлял около 80%),
- коксохимические заводы создадут дополнительные возможности для сбыта коксующихся углей, которые добываются на угольных шахтах компании ("Евраз" полностью обеспечивает себя коксом и коксующимся углем),
- компания добилась существенного синергетического эффекта, так как после закрытия сделки дочерние предприятия Евраза – шахта "Распадская" и "Южкузбассуголь" – получат гарантированный источник сбыта своих углей в виде украинских предприятий коксохима,
- данное приобретение позволят Евразу не только усилиться на украинском рынке, диверсифицировать активы и страновые риски, но и приблизиться к Европе и Черноморским портам,
- создались благоприятные условия для участия компании в разных, интересующих ее проектах в Украине, например, в строительстве электростанции, в приватизации угольных шахт и т.д.
ОАО "Горно-обогатительный комбинат "Сухая Балка" (Кривой Рог Днепропетровская обл.) является одним из ведущих предприятий по добыче железной руды подземным способом на территории Украины. Производственная мощность комбината составляет 3.75 млн. тонн аглоруды в год. Основные потребители продукции: ММК им. Ильича, Алчевский МК, Енакиевский МЗ, “Криворожсталь”, меткомбинаты Австрии, Болгарии, Венгрии, Польши, Румынии, Словакии и Чехии.
В январе-мае 2008 года "Сухая Балка" увеличила производство железной руды на 0,9% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года — до 1,295 млн. тонн. Следует отметить, что в последние годы производственные показатели комбината стабильно снижались. Так, в 2006 году компания снизила выпуск аглоруды на 6,6% по сравнению с 2005 годом — до 3,028 млн. тонн, а в 2007 году - на 5,8% по сравнению с 2006 годом — до 2,854 млн тонн.
В 2008 году "Сухая Балка" намерена инвестировать 61,5 млн. грн. в модернизацию производства. В частности, на горно-капитальные работы планируется направить 27,404 млн. грн., на обновление основных видов горного и транспортного оборудования - 18,265 млн. грн., на капитальный ремонт, реконструкцию и модернизацию основных фондов - 15,798 млн. грн.
ОАО "Днепропетровский металлургический завод им. Петровского" производит товарный чугун, товарную заготовку, швеллер, уголок, крановые рельсы, автооси, автоободы, многие из которых не имеют аналогов в отечественной и зарубежной практике. Производственная мощность завода — 1.8 млн. тонн чугуна и 1.23 млн. тонн стали в год. Большая часть выпускаемого металлопроката отгружается в страны СНГ, Европы, Азии, Африки и Америки.
В январе-мае 2008 года Днепропетровский металлургический завод им. Петровского сократил производство основных видов металлопродукции. Так, производство чугуна упало на 5,6%, до 603 тыс. тонн, и готового проката - на 6,7%, до 501 тыс. т. Производство стали осталось на том же уровне и составило 556 тыс. тонн. Но следует отметить, что завод в 2007 г. увеличил производство готового проката на 7,9% по сравнению с 2006 г. – до 1,267 млн тонн, стали – на 1,8%, до 1,353 млн тонн, чугуна – на 7,3%, до 1,574 млн тонн.
Основная проблема завода - это изношенность основных фондов. В свое время завод стал крупнейшим и наиболее прогрессивным металлургическим предприятием Юга России и производил 6-8% чугуна, стали и проката тогдашней Российской империи. Все прогрессивное в мировой металлургии внедрялось в первую очередь на этой Брянке (так завод назывался до 1918 года). И после второй мировой войны еще многие годы Петровка продолжала оставаться одной из важнейших лабораторий отечественной металлургии в разработке и внедрении новых прогрессивных технологий. Но сегодня его мощности изношены на 70-80%, при этом за последние двадцать лет в оборудование почти ничего не инвестировалось. Многие эксперты считают, что с приобретением Петровки "Евразом" начнется новая веха в истории завода. Инвестируя в модернизацию завода, "Евраз" может поставлять заготовки на свои европейские предприятия в Чехии и Италии.
ОАО "Баглейкокс" (Днепродзержинск) специализируется на переработке угля и сырого бензола по давальческой схеме и производстве доменного кокса. Его мощности позволяют производить 3,692 млн. тонн продукции в год при полной загрузке восьми батарей. ОАО "Баглейкокс" производит около 3% доменного кокса в Украине. Потребителем продукции предприятия является ОАО "Днепропетровский металлургический завод им. Петровского".
До приобретения "Баглейкокса" "Евразом" предприятие практически находилось в состоянии банкротсва. "Баглейкокс" имела проблемы как с издержками, так и со сбытом продукции. Хозяйственный суд Днепропетровской области в начале августа 2007 года даже приступил к процедуре банкротства ОАО "Баглейкокс".
Однако после приобретения данного предприятия "Евраз" объявил, что намерен в ближайшее время полностью обеспечить ее коксующимся углем за счет преодоления последствий аварий на своих кузбасских шахтах в России, а также за счет запуска находящейся в законсервированном горячем состоянии 7-ой коксовой батареи на "Баглейкоксе" годовой мощностью 500 тыс. тонн.
В январе-мае 2008 г. "Баглейкокс" увеличил производство кокса на 2,3%, до 308 тыс. тонн.
ОАО «Днепрококс» специализируется на производстве кокса 6%-й влажности. В январе-мае 2008 года "Днепрококс" увеличил производство кокса на 2,6%, до 316 тыс. тонн.
ОАО "Днепродзержинский коксохимический завод" - предприятие промышленного комплекса Украины с полным циклом коксохимического производства подготовка угольной шахты, производство кокса, улавливание химических продуктов коксования, переработка сырого бензола с получением чистых продуктов ректификации, переработка каменноугольной смолы с получением каменноугольного пека, в т.ч. высокотемпературного, и каменноугольных масел. Завод поставляет основную часть металлургического кокса на мировой рынок: в Англию, Францию, Германию, Албанию, Турцию, Болгарию и др. страны.
За пять месяцев 2008 года Днепродзержинский коксохимический завод увеличил производство кокса на 7%.
ОАО "Южный горно-обогатительный комбинат" (ЮГОК, Кривой Рог Днепропетровская обл.) является одним из основных производителей железорудного сырья в Украине — концентрата и агломерата. Комбинат производит 8,7 млн. тонн железорудного концентрата и свыше 4,6 млн. тонн агломерата.
ЮГОК в 2006 году увеличил производство агломерата на 13,5% по сравнению с 2005 годом — до 4,652 млн. тонн, железорудного концентрата — на 7%, до 8,710 млн. тонн. Рост производства продолжался и в 2007 году. В январе-декабре 2007 года ЮГОК увеличил производство агломерата на 10,3% по сравнению с 2006 годом — до 5,130 млн. тонн, железорудного концентрата — на 0,7%, до 8,769 млн. тонн. По итогам первых пяти месяцев 2008 года комбинат сократил производство агломерата на 3,3%, до 2,142 млн. тонн и увеличил производство железорудного концентрата на 2,8%, до 3,764 млн. тонн. Основными потребителями продукции комбината на внутренном рынке являются Донецкий, Макеевский и Днепропетровский метзаводы.
СПРАВКА
"Евраз Груп С.А." является одной из крупнейших в мире вертикально-интегрированных металлургических и горнодобывающих компаний. В 2007 году предприятия "Евраза" произвели 16,4 млн. тонн стали, 12,6 млн. тонн чугуна и 15,2 млн. тонн стального проката.
Помимо украинских активов, в состав "Евраз Груп" входят три крупных российских сталелитейных предприятия: Нижнетагильский, Западно-Сибирский и Новокузнецкий металлургические комбинаты, а также "Палини и Бертоли" в Италии и "Евраз Витковице Стил" в Республике Чехия. Металлургические активы "Евраза" в США включают предприятия компании "Евраз Орегон Стил Милз", штаб-квартира которой находится в штате Орегон, и "Клеймонт Стил", штат Делавэр. В 2008 г. "Евраз" объявил о покупке канадских предприятий по производству листового и трубного проката североамериканской компании IPSCO, тем самым расширив свое присутствие в Северной Америке. Также в этом году "Евраз" подписал договор на покупку до 51% акций китайской металлургической компании "Делонг", сделав первый шаг в создании производственной базы в Азиатско-Тихоокеанском регионе. К настоящему моменту "Евраз" уже выкупил 10% акций "Делонг".
Горнодобывающее подразделение "Евраз Груп" объединяет горнорудные предприятия ОАО "Евразруда", Качканарский и Высокогорский горно-обогатительные комбинаты. "Евразу" также принадлежит компания "Южкузбассуголь" и 40% акций ведущего производителя коксующегося угля в России ОАО "Распадская". Наличие собственной базы железной руды и угля позволяет "Евразу" выступать в качестве интегрированного производителя стали.
"Евраз" является крупным игроком на мировом рынке ванадия. В ванадиевое подразделение "Евраза" входят компании "Стратиджик Минералз Корпорейшн" (штаб-квартира в США) и "Хайвелд Стил энд Ванадиум Корпорейшн", ЮАР. "Евраз Груп" владеет и управляет Находкинским морским торговым портом на Дальнем Востоке России.
Развитие и стратегическое планирование
Кипрская Lanebrook Ltd контролирует 82,61 проц Evraz Group. 50% Lanebrook принадлежит Millhouse Capital Романа Абрамовича, еще 50% - Александру Абрамову и Александру Фролову. Акции Evraz Group котируются на Лондонской фондовой бирже /LSE/ с июня 2005 г. На сегодняшний день free float компании составляет 17,09 проц. Капитализация Evraz на LSE составляет $26,298 млрд. долл.
