Цены 2005: то взлет, то посадка…

© Rusmet.ru, 2005

2005 год продолжает
преподносить горно-металлургическому комплексу России
и всего мира один сюрприз за другим. Практически ни один из аналитических
прогнозов текущего года не оправдывался со сколь-нибудь
высокой степенью точности. Единственная тенденция, которая практически не
вызывает сомнений – следование России за мировыми трендами, несмотря на
особенности национального рынка.

Если говорить
о действующих тенденциях, согласно аналитическим публикациям Meps,
мировые рынки все еще испытывают затоваривание. За последнее полугодие мировое
производство стали выросло на 7.6%, по сравнению с
аналогичным периодом предыдущего года. Такая ситуация является прямым
результатом продолжающегося перепроизводства в Азии, в основном в Китае. В
последнее время произошло сокращение производства стали
в Европе, Северной и Южной Америке. Состояние
рынка черных металлов в Ю.Корее, в Японии и на Тайване критическое:
производители стали также вынуждены сокращать производство для сдерживания
темпов падения цен.

Мировое
перепроизводство стали хорошо видно по падению цен на плоский прокат,
продолжающееся в течение последних  4-х
месяцев. Ревальвация азиатских валют может 
привести к небольшому росту в августе. Дальше ожидается медленный спад,
который будет продолжаться до конца первого квартала следующего года. Аналитики
утверждают, что у китайских производителей стали нет
намерений сбалансировать выпуск металлопродукции  и внутренний спрос в ближайшем будущем. Меры,
которые предпринимаются в Европе, Северной и Южной Америке, скорее всего, не
дадут ожидаемого результата из-за продолжающегося роста  производства стали в Китае.

Повсеместный рост цен на сталь можно
было бы ожидать во втором квартале 2006г., если китайские представители власти
предпримут более строгие бюджетные меры, чтобы сдержать выпуск и сократить
экспортные скидки. Ожидается, что новые мощности по плоскому прокату будут
введены в эксплуатацию в кратчайшие сроки, что усугубит и без того сложную
ситуацию.

На основании статистических
данных Meps,
июль стал седьмым по счету месяцем
непрерывного снижения мировых цен на сортовой прокат.

Аналитики Meps прогнозируют
снижение цен в течение следующих нескольких месяцев вплоть до марта 2006 г.
Похоже, что перепроизводство стали в Азии, приведет к последующему снижению цен
на лом черных металлов. Ожидается, что излишки лома в Азии будет негативно
влиять на мировые цены, поскольку поставщики будут предпринимать попытки перенаправить
избыточные складские запасы на экспорт.

С другой
стороны, если рассмотреть мировые цены по данным различных источников (Steel Week,  SteelBB, Rusmet.ru и др.), то можно
уловить тенденцию достаточно резкого подъема цены на лом черных металлов,
начало которой пришлось на июль и продолжающуюся до настоящего момента, и
последовавший следом рост цен на сортовой прокат. Особенно резко выросла цена
на арматуру. По данным Steel Week,
в Италии, уровень цен на арматуру на конец июля достиг значений февраля-марта
2005 года. На рынке плоского проката также начался некоторый рост цен, хотя
темпы его роста не столь значительны и, скорее можно говорить о некоторой
стабилизации.

Россия следует
за общемировыми тенденциями с небольшим отставанием по срокам на 1 – 2 недели.
При этом большинство экспертов по-прежнему склоняются к отсутствию объективных
причин для роста цен в России. Если  рост
цен в Европе можно объяснить оживлением строительства в Турции, то для России,
это скорее фактор, определяющий снижение интереса к ее продукции. Западные аналитики связывают нынешний рост цен на
европейский лом, а, следовательно, и последующее укрепление рынков
металлопроката, с отказом Турции от черноморского лома и ее переориентацией на
более качественный европейский.

В качестве
одной из основных проблем российского рыка металлопродукции можно выделить
отсутствие связи между производителями  и
конечными потребителями. Речь об этом идет уже давно. Еще в 2004 году на
сентябрьском семинаре, посвященном  прогнозу развития рыночной ситуации на 2005
год, отмечалась необоснованность системы ценообразования на внутреннем рынке.

           Судя
по ценовым тенденциям, наблюдаемым в 2005 году, взаимоотношения производителей,
трейдеров и потребителей металла не претерпели
существенных изменений. По-прежнему основная масса российских производителей
ориентируется на мировые тенденции в металлургии, считая для себя внутренний
рынок неким подобием  страховочного
буфера, который смягчит последствия скачков мирового рынка для  отечественных комбинатов. Не случайно резкие
ценовые  изменения в Европе, Америке, Юго-Восточной
Азии не имели столь же резкий характер на российском рынке. Вопрос заключается
лишь в том, насколько хватит такого буфера. Всегда ли рынок сможет демпфировать
резкие колебания (иными словами «кушать, что дают»), или в ближайшем будущем влияние
внешних поставщиков поставит российских металлургов в более сложное положение,
ибо экспорт из России будет не востребован, а внутренний рынок уже перейдет к
другим поставщикам (Китай, Украина).

Если вернуться
к прогнозу развития рыночной ситуации на 2005 год, высказанному большинством
экспертов на семинаре «Прогноз цен 2005» в сентябре 2004 года, то оказывается, что,
несмотря на все коллизии текущего года, в целом развитие рыночной ситуации
следовало заданному тренду. Рост цен с сентября 2004 по
сегодняшний момент на горячекатаный лист составил 7 – 7,5%, на холоднокатаный –
9 – 10 %. Ситуация на рынке сортового проката также практически полностью
соответствовала экспертным оценкам: изменение цен на различные наименования
составило от -3,5% до +2%. Аналогичные выводы можно сделать и по рынку
арматуры, где предсказанная стагнация и снижение цен на рынке было в интервале
10 – 11%.

Что будет
происходить на рынке металлопродукции дальше? Если рассмотреть текущую
ситуацию, то практически с уверенность можно говорить о том, что никто из
действующих экспертов и аналитиков не смог с достаточной точностью предсказать
развитие событий в 2005 году, имея в виду колебания рынка, а не общий тренд.
Объяснения возникших ситуаций постфактум, естественно необходимо, но желательно
также рассмотреть возможные будущие сценарии развития металлургического рынка в
России и за рубежом. Тем более что, исходя из сделанного выше анализа, очевидна
прямая взаимосвязь внешнего и внутреннего рынков.

Анализ складывающихся
тенденций важная часть работы любого маркетолога или
аналитика. Реальный результат прогнозирования рождается в процессе
всестороннего анализа мнений и совместных обсуждений, как это было на  сентябрьском семинаре 2004 года, как это
будет происходить на международной конференции «Прогноз цен на черный
металлопрокат, трубы и лом в 2006 году». В программе конференции доклады и
прогнозы от ведущих российских и мировых аналитических бюро, профильных банков,
инвестиционных компаний, производителей и потребителей металлопродукции. За два
сентябрьских дня можно будет составить представление о возможных перспективах,
ожидающих металлургическую отрасль: наиболее вероятные ценовые тенденции,
прогноз производства и потребления.

Ниже приведена
программа (проект) 3-го международного практического семинара

Прогноз
цен на черный металлопрокат,
трубы и лом в 2006 году

22-23 сентября 2005, конференц-зал Правительства Москвы, Новый
Арбат 36

Конференция проходит на русском и английском языках,
всем участникам обеспечивается синхронный перевод
Заявка на
участие