Аналитики считают, что СУАЛу необходимо размещение акций для привлечения капитала.
Аналитики «Атона» полагают, что компании «СУАЛ» для привлечения капитала практически ничего не остается делать, как осуществлять публичное размещение акций. Анализ связан с заявлением СУАЛа, что холдинг планирует до конца текущего года либо осуществить IPO (Initial Public Offering - выход на фондовый рынок), либо продать пакет акций стратегическому инвестору в лице международной алюминиевой компании, в частности - Alcan или Alcoa. Представитель пресс-службы СУАЛа Максим Титов заявил, что компания занята обычным процессом оценки активов и анализа состояния рынка.
С этой новостью тесно связано существующее разногласие между Access/Renova (мажоритарными акционерами СУАЛа) и семьей Флеминг (Fleming Family and Partners (FFP)) о стоимости активов, которые FFP должна внести в Sual International для получения 23% акций компании. Год назад FFP согласилась внести за 23% акций несколько своих металлургических активов и денежные средства. Однако из-за резкого изменения цен на сырье между сторонами, похоже, возникли разногласия относительно стоимости металлургических активов, которая в свою очередь определяет размер денежного вклада FFP за акции Sual International (сегодня FFP владеет 5% акций компании).
Однако, несмотря на спор, СУАЛ, похоже, не останавливает подготовку к сделке. Говоря об имеющихся у СУАЛа вариантах привлечения финансирования (IPO или продажа пакета стратегическому инвестору), в «Атоне» считают, что компании необходимо осуществлять публичное размещение. Дело в том, стоимость разработки алюминиевого проекта СУАЛа в республике Коми, по оценкам, составляет $2 млрд., а привлечь капитал в таком объеме на выгодных условиях может только публичная компания.
